Kepler Cheuvreux kordas Novo Nordiski aktsiale ostusoovitust
Novo Nordisk langetas enda selle aasta väljavaateid, kuid see vastas turu ootustele, kirjutas Kepler Cheuvreux.
„Oodatav valuutakursside mõju on muutunud palju negatiivsemaks – nüüd vastavalt -3% ja -5% müügituludele ja ärikasumile –, mida konsensus on seni vaid osaliselt arvestanud (konsensus eeldab umbes -1% negatiivset valuutamõju). Siiski, nagu on näha ka teiste farmaatsiasektori ettevõtete puhul, ei ole valuutakursside prognooside negatiivsem olemus aktsiahindadele olulist mõju avaldanud,“ kirjutasid Kepler Cheuvreux analüütikud Novo Nordiski kohta käivas analüüsis.
Turu ootused vähenenud
„Turu ootused Novo kohta on juba märkimisväärselt langenud alates hetkest, kui ettevõte esitles oma esialgseid 2025. aasta väljavaateid, kuna turg on keskendunud USA retseptitrendidele.
Konsensusprognoos nägi juba ette vaid 17,8% müügitulude kasvu (püsikursside alusel), mis asus Novo esialgse müügieesmärkide vahemiku (16–24%) alumises osas, kuid jääb uue prognoosivahemiku (13–21%) keskele,“ kirjutati analüüsis.
Aktsiale korrati ostusoovitust
„Võib olla teatav kergendus, et see juba varasemalt selgelt välja toodud “negatiivne katalüsaator” ja väljavaadete kärbe on toimunud ning ei ole tegelikult hullem, kui oodati. Kuid seda tasakaalustab Q1 Wegovy müügi alla jäämine prognoosile ning asjaolu, et väljavaated ei ole paremad, kui prognoositud,“ kirjutati analüüsis.
Kepler Cheuvreux kordas Novo Nordiski aktsiale soovitust „Osta“ ja hinnasihti 630 Taani krooni.
