Kepler Cheuvreux tõstis Ericssoni aktsia hinnasihti
Ericssoni juhtkond näeb, et tehisintellekti üha suurenev kasutuselevõtt aitab ettevõttel paremaid tulemusi kasvatada.
„Hoolimata endiselt nõrkadest turutingimustest RAN-turul (kus trendid jäävad lähiaastatel pigem tasaseks), näeb juhtkond tehisintellekti (AI) järkjärgulise kasutuselevõtuga teatud kasvupotentsiaali. AI laiem kasutuselevõtt võib pikemas perspektiivis toetada võrkudesse tehtavaid investeeringuid, kuna AI liigub järk-järgult uuematesse etappidesse. Hoolimata piiratud kasvuväljavaadetest järgnevatel aastatel (müügitulu kasv 2025–2027E perioodil 1% võrra LFL alusel aastas), tegutseb Ericsson üsna hästi ning kasumimarginaalid paranevad 2025E oodatust kiiremini (+330 baaspunkti kuni 14,3%-ni). Seda toetavad tugevad marginaaliparandused võrkude segmendis ning parem kui oodatud tulemused pilvetarkvara ja -teenuste üksuses,“ kirjutasid Kepler Cheuvreux analüütikud Ericssoni kohta käivas analüüsis.
Muudatused prognoosides
„Meie hinnangul stabiliseerub müük LFL-alusel 2025E aastal (muutmata) ja 2026E aastal (varasemalt ootasime tasast LFL-trendi), enne kui kasvab 2027E aastal 3% võrra LFL alusel (muutmata). Eeldame, et korrigeeritud EBITA marginaal kasvab 2025E aastal 330 baaspunkti võrra 14,3%-ni (varasem 13%), 2026E aastal 13,3%-ni (varasem 12%) ja 2027E aastal 13,5%-ni (varasem 12,5%). Oleme tõstnud oma korrigeeritud EPS-i prognoosi ligikaudu 12% võrra aastas perioodil 2025–2027E,“ kirjutati analüüsis.
Aktsionäridele rohkem raha
„Tänu tugevatele rahavoogudele (FCF) ja suuremale netorahapositsioonile pärast Iconectivi müüki võib Ericsson hakata aktsionäridele rohkem raha tagastama kas kõrgemate dividendide või aktsiate tagasiostuprogrammi kaudu. Tõstame aktsia hinnasihti 80 SEK-ilt 88 SEK-ini ja kordame soovitust „Hoia“, kirjutati analüüsis.
Juriidiline ja avalikkustamisele kuuluv teave
Tutvu teiste ettevõtete analüüsidega meie blogis.
