Swedbank Robur Access Edge Europe vs. STOXX Europe 600 indeksit järgiv ETF: millist eelistada?
Euroopa aktsiaturule investeerides on investoritel mitmeid valikud. Võtame luubi alla kaks, mis pakuvad hajutatud ligipääsu Euroopa suurtele ja keskmise suurusega ettevõtetele: Swedbank Robur Access Edge Europe’i fond ning laiapõhjaline STOXX Europe 600 indeksit järgiv ETF. Kas eelistada madalate kuludega ja passiivset indeks-ETFi või hoopis fondi, mille portfelli koostamisel kasutatakse lisaks ka valikukriteeriume?
Kuigi mõlemad investeerimisvõimalused pakuvad hajutatud ligipääsu Euroopa suurtele ja keskmise suurusega ettevõtetele, on nende lähenemine, riskiprofiil ja potentsiaalne tootlus erinevad.
Robur Access Edge Europe ei ole klassikaline aktiivselt juhitud fond, kuid samas ka mitte tavapärane indeksit üks-ühele järgiv fond. Fondi portfelli koostatakse kindla metoodika alusel ning selle eesmärk on üldjoontes järgida MSCI Europe Net indeksi arengut, arvestades samal ajal ka jätkusuutlikkuse (ESG) kriteeriume. Kuidas erineb see fond Stoxx Europe 600 indeksit järgivast ETF-ist?
Indeksilähedane, kuid ei järgi indeksit täielikult
Erinevalt tavalisest Stoxx Europe 600 ETF-ist, mis järgib indeksit üks-ühele, on Swedbank Robur Access Edge Europe passiivselt juhitud fond, mis järgib võimalikult suures ulatuses Euroopa aktsiaturu laiapõhjalise võrdlusindeksi olemust, kuid ei kopeeri seda otseselt.
Fond ei püüa indeksit edastada ega võtta teadlikult positsioone kõrgema tootluse saavutamiseks. Portfelli erinevused võrreldes traditsioonilise turuindeksiga tulenevad peamiselt jätkusuutlikkuse kaalutlustest, mille alusel eelistatakse kõrgema ESG-profiiliga ettevõtteid ning jäetakse osa turust välja. Just see fookus võib viia tootluse ja koosseisu erinemiseni võrreldes Stoxx Europe 600 indeksiga.
Seega asub fond oma iseloomult indeksfondi ja klassikalise aktiivselt juhitud fondi vahepeal: tegemist on indeksilähedase lahendusega, mis säilitab laia hajutatuse, kuid rakendab süstemaatiliselt jätkusuutlikkuse filtreid.
Kahe fondi võrdlus 23.04.2026 andmete baasilt
Portaali justETF.com järgi on soodsaimate jooksvate kuludega Amundi Core STOXX Europe 600 ETF (akumuleeriv, kogukulu 0,07% aastas). Võrdleme seda Robur Access Edge Europe fondiga (akumuleeriv, kogukulu 0,36% aastas).
Kas soodsam on investeerida ETF-i või fondi?
Kui investor investeerib 12 kuu jooksul igas kuus 100 eurot ETF-i ning kui võtame ühe tehingu tasuks 3,90 €, on aastane kulu 3,90 × 12 = 46,80 € ehk ligi 4%. 3 aasta jooksul kulub teenustasudeks 140 eurot ja 5 aasta jooksul 234 eurot.
Roburi fondidesse investeerimine on teenustasuta. Investeerides 100 € igas kuus Robur Access Edge Europe’i fondi, ei kaasne sellega tehinguga seotud kulusid.
Kui aga investeerida korraga suurem summa ühe tehinguna, näiteks 50 000 eurot korraga ETF-i, on selle ETF-i aastane kogukulu 0,21%. Sama summa korral on Robur Access Edge Europe’i fondi aastane kulu 0,36%.
Seega on Swedbank Robur Access Edge Europe’i fond soodsam väikeste summadega ja/või regulaarselt investeerijatele ning ETF soodsam neile, kes investeerivad korraga suuri summasid.
ESG ja jätkusuutlikkus
Nagu mainitud, võtab Robur Access Edge Europe’i fond investeerimisotsustes arvesse keskkonna-, sotsiaalseid ja juhtimispõhimõtteid (ESG). See tähendab, et vastuolulistesse sektoritesse investeerimine on piiratud ning eelistatakse jätkusuutlikumaid ettevõtteid.
Paljude investorite jaoks on see oluline lisaväärtus, mida Stoxx Europe 600 indeksit järgivad ETF-id ei paku.
Kokkuvõtteks
Robur Access Edge Europe on passiivselt juhitud fond, mis järgib võimalikult suures ulatuses Euroopa aktsiaturu laiapõhjalise võrdlusindeksi olemust, kuid ei kopeeri seda otseselt. Fond arvestab investeerimisel ESG-tegureid, pakub laiapõhjalist hajutatust ja sobib pikaajaliseks investeerimiseks. Igakuiselt fondi investeerides ei kaasne sellega tehinguga seotud teenustasusid.
Andmed näitavad, et Robur Access Edge Europe’i fondi maht on Eestis kiiresti kasvanud. Mahult on see fond Swedbanki klientide hulgas Roburi fondide seas 7. kohal. Tänavu 31. märtsi seisuga oli fondi investeerinud pea 7000 eraklienti, mis moodustab 11% kõigist Roburi fondidesse investeerijatest.
Stoxx Europe 600 indeksit järgiv ETF eeldab investorilt iseseisvat tehingute tegemist ning tehingutasu on Swedbankis minimaalselt 3,90 €. ETF võib sobida investorile, kes soovib investeerida korraga suure summa. Fond järgib üks-ühele indeksit ja ei järgi eraldi jätkusuutlikkuse kriteeriume.
Käesolevat teavet ei tohiks käsitleda investeerimissoovituse või -nõustamisena ega kutsena osta või müüa väärtpabereid või teha muid tehinguid. Swedbank Robur Fonder AB valitsetavaid investeerimisfonde vahendab Swedbank AS. Tutvu fondide põhiteabe ja prospektiga aadressil swedbank.ee, vajaduse korral küsi nõu asjatundjalt.
Fondiosaku väärtus võib ajas nii kasvada kui ka kahaneda. Fondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet fondi järgmiste perioodide tootluse kohta.
