Virtuaalportfellid – august 2026
Igal kuul jagame sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
August kujunes finantsturgudel kuuks, kus investorite optimism tehisaru investeeringute ja ettevõtete kasumikasvu osas sai kaela sahmaka külma vett kiireneva inflatsiooni, tõusvate intressimäärade ning teravnevate geopoliitiliste riskide näol. Kuigi aktsiaturud lõpetasid kuu valdavalt positiivses meeleolus, tuletasid võlakirja- ja valuutaturud meelde, et majanduskeskkond püsib keeruline ning keskpankade töö ei ole veel kaugeltki lõppenud.
Augusti üks märksõnu oli aktsiaturgude jätkuv tugevus. USA ettevõtete teise kvartali majandustulemused ületasid valdavalt ootusi ning eelkõige tehnoloogiasektor jätkas investorite tähelepanu keskpunktis. Tehisaru investeeringute buum ei ole näidanud raugemise märke ning suurte tehnoloogiaettevõtete kasvuväljavaated püsivad muljetavaldavad. On positiivne, et turu tõus ei põhinenud enam üksnes üksikutel tehnoloogiahiiglastel. Investorite huvi laienes väiksema turukapitalisatsiooniga ettevõtetele ning suuremale ettevõtete ringile, mis viitab tervematele ja jätkusuutlikumatele turutingimustele.
Euroopa aktsiaturud liikusid tagasihoidlikumalt, kuid jäid üldises plaanis samuti positiivsele territooriumile. Investorite tähelepanu püsib regiooni majanduskasvu väljavaate ning Euroopa Keskpanga järgmiste sammude hindamisel.
Kuu lõpus toimunud Jackson Hole’i keskpankurite kohtumine kujunes augusti tähtsaimaks makrosündmuseks. USA Föderaalreservi juht Kevin Warsh andis mõista, et inflatsioon on endiselt liiga kõrge ning keskpank ei saa veel võitu välja kuulutada. Turud tõlgendasid seda sõnumit märgina, et täiendavad intressitõusud või pikemalt kõrgel püsivad intressimäärad on jätkuvalt realistlik stsenaarium.
USA riigivõlg ületas augustis 40 triljoni dollari piiri. Numbrite keeles tähendab see lihtsustatult, et USA-l on iga neljaliikmelise pere kohta 466 000 dollarit kohustusi. Kongressi eelarveameti (CBO) ja Kongressi majanduskomitee prognoosi järgi moodustavad netointressikulud 2026. eelarveaastal pea 15% kõigist föderaalkuludest ehk iga seitsmes eelarvedollar läheb intresside tasumiseks. Seetõttu on USA eelarve üks suurimaid pikaajalisi probleeme just kasvavad intressikulud, mis hakkavad järjest rohkem konkureerima kaitse-, tervishoiu- ja sotsiaalkulutustega.
Investorite jaoks pakkusid augustis parimat tootlust Taiwani, Lõuna-Korea ja Lõuna-Aafrika aktsiaturg, mis kasvasid eurodes mõõdetuna vastavalt 8,3%, 7,9% ja 7,6%. Nvidia tugevad tulemused kinnitasid, et investeeringud tehisintellekti taristusse kasvavad endiselt kiiresti, ning see andis taganttuule Taiwani ja Lõuna-Korea kiibitootjate aktsiatele. Lisaks teatasid SK Hynix ja Samsung märkimisväärsetest aktsiate tagasiostmise programmidest.
Kiire kulla hinna tõus tõi augustis kaasa Lõuna-Aafrika Vabariigi kullakaevandusettevõtete aktsiate (Gold Fields, AngloGold Ashanti, Harmony Gold) hindade järsu kallinemise. Lisaks osutusid riigi inflatsiooninäitajad oodatust paremaks ning see aitas meelitada riiki väliskapitali.
Kõige enam kukkusid juulis Brasiilia ja Prantsusmaa börs, mis langesid kuuga eurodes mõõdetuna vastavalt 3,1% ja 2,1%. Oktoobri alguses toimuvad Brasiilia presidendivalimised ja poliitiline ebaselgus sundisid välisinvestoreid Brasiilia aktsiaid müüma ning liigutama kapitali sealsetesse kõrge intressimääraga võlakirjadesse.
Prantsusmaal kartsid investorid riigi suurt eelarvedefitsiiti ning võimalikke raskusi 2027. aasta eelarve vastuvõtmisel. Tuleval aastal toimuvad riigis ka presidendivalimised ning keerulised arutelud maksude, võla ja pensionireformi üle on alles ees.
Eurostoxx 600 indeks kasvas augustis 0,3%. Samal ajal tõusis S&P 500 indeks eurodes mõõdetuna 1,8% ning Nasdaq 100 kasvas 3,1%. Väga hästi läks USA ja Euroopa tehnoloogiasektoril, samal ajal kui suurimad kaotajad olid USA kommunaalteenuste ning Euroopa kinnisvarafirmade aktsiad.
Väikese Peetri portfelli väärtus kasvas juulis 67 euro võrra ehk 0,2% ning jõudis 31 817 euro tasemele. Portfelli loomisest on investeeringud 36,8% plussis.
Augustis Väike Peeter portfellis tehinguid ei teinud. Parima tulemuse tegi ta portfellis Pfizeri aktsia, mis paranenud tulemuste toel kerkis 14%. Kõrgemate intressimäärade kartuses taandus enim Realty Income’i aktsia hind, mis kukkus kuuga pisut üle 3%.
Dividende laekus möödunud kuul Väikese Peetri portfelli 55 euro ulatuses. Septembri alguses kandis Väike Peeter portfelli 500 eurot, millele ta otsib rakendust. Puhkuste periood on läbi ning Väike Peeter saab senisest enam keskenduda kogunenud vaba raha investeerimisele.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter oma vastsündinud tütrele Britale samuti portfelli teha. Koos riigilt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga sai investeeritud esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Augustis kasvas Brita portfelli väärtus 1,0% ja rahaliselt 62 euro võrra. Dividende laekus portfelli kuuga 13 euro ulatuses. Augustis toetas portfelli kõige enam Pfizer ning suurim langeja oli Realty Income. Augustis portfellis uusi tehinguid ei toimunud.
Portfelli loomisest (01.07.2024) on Brita portfell 28,7% plussis ning kasvanud 5658 eurole. Septembri alguses lisandus portfelli 150 eurot, millele ta otsib rakendust.
Suur Peeter
Suure Peetri kasvuportfell
Pärast kohutavat juulit oli august Suure Peetri kasvuportfellile palju parem kuu. Investorite riskivalmidus kasvas taas ning see ei jäänud kajastamata ka tema portfellis. Portfelli väärtus kasvas kuuga 46 143 euro võrra ehk 5,2%. Portfelli loomisest on Suure Peetri kasvuportfell 6,0% miinuses.
Vaba raha arvelt ostis Suur Peeter augustis uute positsioonidena Siemens Energy aktsiat ja laiapõhjalist kiibitootjate indeksaktsiat Defiance Memory ETF. Esimene peaks võitma andmekeskuste ehitamise buumist ning teist oli hea portfelli lisada kiibisektori aktsiate hinnakorrektsiooni järel. Juba olemasolevatest positsioonidest suurendas Suur Peeter augustis Ireni ja Intuitive Machinesi aktsiate osakaalu.
Suurimate langejatena saab augustis Suure Peetri portfellist välja tuua York Space Systemsi, FuelCell Energy ja Eos Energy Enterprisesi, mis taandusid kuuga vastavalt 38,2%, 19,9% ja 18,9%. Positiivse poole pealt kasvasid Satellogic 16,3% ja Micron 12,5%.
Suure Peetri rahavoo portfell
August oli teist kuud järjest Suure Peetri rahavoo portfellile stabiilse kasvuga kuu. Portfelli väärtus kasvas kuuga 1,9% ning rahaliselt lisandus 21 833 eurot. Rahavoo portfelli loomisest on portfell 15,5% plussis. Uusi tehinguid Suur Peeter rahavoo portfellis augustis ei teinud.
Dividende laekus augustis rahavoo portfelli 2133 eurot. Suurimad panustajad olid Verizon ja General Mills. Suurima protsentuaalse kursitõusu tegi portfellis Pfizer ning enim langes Realty Income’i aktsia hind.
Vaba raha on Suure Peetri rahavoo portfellis 16% ning ta otsib sellele praegu rakendust.
