Virtuaalportfellid – detsember 2025
Igal kuul jagame Sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
2025. aasta oli globaalsetele finantsturgudele väga hea, kuid investori teekond sellel ei olnud sugugi sile ja sirge, vaid täis muresid, hirme ning teadmatust tuleviku ees. Parima tootluse saavutasid inimesed, kes suutsid säilitada külma närvi ning teadsid investeerimismängu „Tunne Donald Trumpi“ reegleid kõige täpsemalt. Aktsiaturgudele tekkis mõiste TACO (ingl Trump Always Chickens Out), mille järgi töötas perfektselt strateegia osta aktsiaid siis, kui Trump taas kedagi või midagi ähvardas ning aktsiate hinnad sellega kiiresse langusspiraali suunas, et siis mõne päeva pärast rõõmsalt teatada, et teda on taas valesti mõistetud, mis olukorra aktsiate hinnaralli toel stabiliseeris.
Aasta kõige kuumemad teemad olid finantsturgudel tehisaru, dollar ja kuld. Võib julgelt väita, et tehisaru populaarsus ning valdkonna ettevõtete edulugu börsil aitas Trumpil mitmele suurele probleemile lahenduse otsimist tulevikku lükata. Pean silmas eeskätt USA riigivõla ohtlikult kiiret kasvu, varade kontsentreerumist üha väiksema hulga inimeste kätte ning keskmise Ameerika perekonna ostujõu vähenemist.
Mure dollari tuleviku pärast tekitas olukorra, kus üle pika aja teenisid investorid arenevatel turgudel rohkem raha kui arenenud turgudel. Teine ohukoht on suurte USA börsiindeksite kontsentratsiooniriski suurenemine. Vähesed investorid teadvustavad endale, et laiapõhjalist S&P 500 indeksit ostes paigutatakse nende raha 40% ulatuses vaid kümnesse kõige suuremasse ettevõttesse.
Väärismetallide viimase paari aasta meeletu tootlus on kombinatsioon investorite reaktsioonist riikide võlakoormuse kiirele kasvule, geopoliitilisele ebakindlusele ja inimlikule ahnusele.
Investorite jaoks pakkusid detsembris parimat tootlust Lõuna-Korea, Lõuna-Aafrika Vabariigi ja Ida-Euroopa aktsiaturud, mis kasvasid eurodes mõõdetuna 6,9–7,9%. Sektoritest vedasid tõusu kõige tugevamini pangandus ja tööstus.
Langevaid aktsiaturge oli aasta viimasel kuul vähe. Kehvemini läks Brasiilia ja India aktsiaturul, mis eurodes mõõdetuna kukkusid vastavalt 2,7% ja 2,3%. Brasiilias võeti lihtsalt kasumeid pärast eelmiste kuude tugevaid esitusi. Ladina-Ameerika on huvitav regioon ka alanud aastasse piiludes. Mitu riiki on poliitiliselt Argetina eeskujul vasakult paremale suundumas, mis aitab suurendada majanduskasvu ning meelitada regiooni rohkem väliskapitali. Positiivselt mõjub ka dollari odavnemine, mis muudab laenude teenindamise odavamaks.
Eurostoxx 600 indeks tõusis detsembris 2,9%. Samal ajal langes S&P 500 indeks möödunud kuul eurodes mõõdetuna 1,1% ning Nasdaq100 1,6%. Investorid on hakanud kahtlema tehisintellekti tehtud hiiglaslike investeeringute tasuvuses.
Väikese Peetri portfelli väärtus langes detsembris 492 euro võrra ehk 2,1%. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Väikese Peetri portfell 17,8% plussis.
Detsembris suurendas Väike Peeter taas Ireni ja VanEck Crypto and Blockchain ETF-i positsioone ning müügitehinguid ei teinud. Dividende laekus möödunud kuul Väikese Peetri portfelli 57 euro ulatuses. Jaanuari alguses kandis Väike Peeter portfelli 500 eurot, millele ta otsib praegu rakendust.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter oma vastsündinud tütrele Britale samuti portfelli teha. Koos riigilt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga sai investeeritud esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Detsembris kasvas Brita portfelli väärtus 28 euro võrra. Dividende laekus portfelli kuuga 17 euro ulatuses. Uusi tehinguid Brita portfellis möödunud kuul ei toimunud.
Portfelli loomisest (01.07.2024) on Brita portfell 12,4% plussis ning kasvanud 3934 eurole. Jaanuari alguses lisandus Brita portfelli 150 eurot, millele ta otsib praegu rakendust.
Suur Peeter
Detsembris Suure Peetri portfellis kuu kokkuvõttes olulist varade väärtuse muudatust ei toimunud. Suure Peetri portfelli väärtus kasvas kuuga 0,16% ning rahaliselt oli selle varade maht möödunud kuuga võrreldes 2819 eurot suurem. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Suur Peeter 75,8% plussis ning tema portfell on kasvanud 1 757 840 eurole. 2025. aasta oli Suure Peetri portfellile suurepärane aasta ja lõppes tehisintellekti sektori toel 40% kasvuga.
Detsembris tegi Suur Peeter 12 ostutehingut ja 3 müügitehingut. Alphabeti aktsia müügist teenis Suur Peeter 68% kasumit. Kuna tegemist oli portfelli ühe suurema positsiooniga, siis rahaliselt tähendas see 26 400 dollarit kasumit pisut enam kui poole aasta pikkuse positsiooni hoidmise eest. Tehingu ajastus oli suurepärane ning sellel oli 2025. aasta koondtulemuse kujunemises oluline osa. Pärast kiiret hinnarallit otsustas Suur Peeter sulgeda ka portfellis olnud kulla ja kullakaevandaja Newmonti positsioonid.
Krüptovarade ning andmekeskuste aktsiate müügilaine järel kasvatas Suur Peeter positsioone Riggetti, Richtech Roboticsi, Red Cat Holdingsi, Ireni ja Blacksky Technology aktsiates. Uutest ettevõtetest lisandusid portfelli Applied Digital, Strategy ja AXT.
Suurima languse tegid detsembris Suure Peetri portfellis kvantarvutid ning tehisintellekti ja krüptovaradega seotud positsioonid. Tugevad olid kuld, kaitsetööstuse aktsiad ja pooljuhtide tootjad.
Dividendide teenis Suur Peeter novembris pisut üle 4000 euro ning suurima panuse sellesse andsid Pfizer ja Stolt-Nielsen.
Aasta lõpetas Suur Peeter konservatiivselt, hoides kolmandikku portfellist USA lühiajalistes võlakirjades. Suure Peetri radarile on jõudnud ka mõned uued ettevõtted, mida on vaja lähemalt analüüsida. Loodetavasti jõuavad mõnest neist mõtetest ka uue aasta alguses tema portfelli.
