Virtuaalportfellid – juuli 2025
Igal kuul jagame Sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
Juuli on finantsturgudel olnud suve kohta üllatavalt sündmusterohke ja põnev. Investorite peamine tähelepanu on koondunud tehnoloogiafirmade tulemustele ning USA tollitariifidele. USA ja Euroopa Liit(EL) leppisid kokku, et alates 1.augustist kehtestab USA 15% suuruse tollimaksu enamikule EL-i importkaupadest varasema 30% asemel. Lisaks kohustub Euroopa ostma USA-lt 750 miljardi dollari väärtuses veeldatud maagaasi, naftat ja tuumakütuseid. Kuna Euroopa ostab suure summa eest USA-lt ka relvi ja Ameerika Ühendriikide poolt Euroopasse müüdavatele kaupadele mingeid tolle ei rakendata, võib läbirääkimiste selgeks võitjaks lugeda jänkisid Donald Trumpiga eesotsas.
Finantsturgudele ei meeldi teadmatus ning Euroopa suutis vältida hullemat, eriti paljude teiste riikidega võrreldes. Nii näiteks kehtestas USA Brasiiliale 50%, Šveitsile 39% ja Kanadale 35% suurused tollid. Paremini läks Jaapanil, kes pääses 15%-se määraga ning lubadusega investeerida rohkem töökohtade loomisesse USA-s. Samal ajal jätkuvad USA ja Hiina omavahelised kaubandusläbirääkimised, kus hiinlased ootavad täiendavaid tollitariifide langetusi.
Euroopa võib olla rahul, et Donald Trumpi kannatus Venemaa suunal on hakanud katkema. Tõenäoliselt kaasnevad sellega täiendavad sanktsioonid nii Venemaale kui ka kõikidele riikidele, kes viimase käest energiaressursse ostavad. Eeskätt on surve all India, kelle esialgsed 25%-d tollid võivad Venemaa toetamise eest saada USA-lt peagi täiendava rahanõude.
Tehisintellekt on jätkuvalt võlusõna, mis USA aktsiaturge tugevalt toetab ning kus teistel riikidel ei ole hetkel suurt midagi vastu panna. USA aktsiaturud on teinud uusi tippe, kuid samal ajal vähendas Warren Buffett 11. kvartalit järjest enda portfellis olevate USA aktsiate osakaalu. Pikaajaliselt on tehisintellekt kindlasti meie elu oluliselt efektiivsemaks muutmas, kuid lühiajaliselt on antud sektori aktsiate hindades juba väga palju positiivset tulevikuootust sees ning suhtarvud ei ole enam soodsad.
Juuli parima tootlusega börside leidmisel tuleb piiluda arenevate turgude poole. Kolme parima tootlusega börsi poodiumile trügisid Türgi, Taiwan ja Hiina, mis eurodes mõõdetuna kasvasid kuuga vastavalt 9,1%, 7,7% ja 7,1%. Türgi aktsiate hinnad olid juba pikalt kukkunud ning kohaliku turu taastumine kaua oodatud sündmus. Aasia turud tervitasid USA pooljuhisektori firmade tugevust ning Trumpi otsust lubada Nvidial taas vanema põlvkonna kiipide Hiinale müümist.
Kehvasti läks juulis Brasiilia ja Taani aktsiaturul, mis eurodes mõõdetuna kukkusid kuuga 4,0% ja 2,4%. Esimest survestavad Trumpi tollid ja teist farmaatsiasektori jätkuv nõrkus.
MSCI Europe indeks tõusis juulis 0,7%, mis oli USA turgudest oluliselt kehvem tulemus. SP500 indeks kasvas möödunud kuul dollari taastumise toel eurodes mõõdetuna 5,3% ning Nasdaq100 6,8%.
Peamiselt Baltikumi ja Skandinaavia turgudele suunatud Väikese Peetri portfelli väärtus jäi juulis muutumatuks, langedes 4 euro võrra. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Väikese Peetri portfell 20,5% plussis.
Suurimat tuge pakkus juulis Väikese Peetri portfellile USA tehnoloogiaaktsiate toel Robur Global Access Fund. Kõige enam langes LHV aktsia hind. Augusti alguses kandis Väike Peeter portfelli 500 eurot, millele ta otsib hetkel rakendust.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter enda vastsündinud tütrele Britale ka portfelli teha. Koos riigi poolt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga sai investeeritud esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Juulis jäi Brita portfelli väärtus muutumatuks, kasvades 1 euro võrra. USA tehnoloogiaaktsiate kiire hinnatõusu toel kallines kuuga kõige rohkem Robur Global Access Fundi osaku hind. Negatiivse poole pealt paistsid silma Eesti pankade aktsiad. Portfelli loomisest (01.07.2024) on Brita portfell 9,31% plussis ning kasvanud 2842-le eurole.
Augusti alguses ostis Väike Peeter Brita portfelli 50 euro eest Swedbank Robur Access Global fondi osakuid. Ülejäänud 100 euro eest lisandus portfelli võrdsetes osades juurde LHV, Coop Panga, Ignitise ja TKM Grupi aktsiaid.
Suur Peeter
Juuli oli Suure Peetri jaoks väga hea kuu. Tema portfell kasvas kuuga 5,9% ning rahaliselt oli selle väärtus möödunud kuuga võrreldes 83711 euro võrra suurem. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Suur Peeter 48,9% plussis ning tema portfell on kasvanud 1489214 eurole. 2025. aasta algusest on Suure Peetri portfell 16,8% plussis.
Vanadest positsioonidest pakkusid juulis Suure Peetri portfellile parimat tuge Hoegh Autoliners, Alphabet ja Nasdaq 100 indeks vastavalt 18,5%, 8,5% ja 6,2%-se tootlusega. Uute ostudena lisandusid portfelli Norra laevandusfirma Stolt-Nielsen ning USA-st spordi-ja vabaajarõivaste tootja Nike, küberturvalisuse ettevõte Rubrik, tehnoloogiafirma BlackSky Technology, taastuvenergiaettevõte Iren ning energiasalvestusettevõte Amprius Technologies. Neist Stolt-Nielsen ja Amprius tegid kohe läbi märkimisväärse tõusu, kallinedes kuuga vastavalt 10,5% ja 41,8%. Kui USA puhul on uute ostude puhul tegemist keskmisest riskantsemate kasvuaktsiatega, siis Stolt-Nielseni ostis Suur Peeter portfelli kõrge dividendimäära ning väga atraktiivse Norra krooni pärast.
Suurim negatiivne tagasilöök tuli juulis ASML-i, Pfizeri ja Berkshire Hathaway poolt, mis kukkusid vastavalt 9%, 7,2% ja 5,3%. ASML alandas järgmise aasta kasvuprognoose, Pfizer on üleüldise sektori nõrkuse meelevallas ning Berkshire kandis üle 3 miljardi dollari eest maha enda osaluse Kraft Heinzis.
Juulis realiseeris Suur Peeter Coinbase, Vaneck Crypto and Blockchain Innovators ETF-i ja Nio positsioonid. Kui esimesed kahe tootlus oli vastavalt 69% ja 30% ning nad aitasid kasvatada portfelli 20000 ja 9000 euro võrra, siis Nio tulemus oli väga kehv. Numbreid kokku lüües teenis Suur Peeter sellega 46% kahjumit ja kaotas rahaliselt veidi vähem kui 18000 eurot.
Dividendide mõttes oli juuli Suure Peetri jaoks keskmisest lahjem kuu, kus ta teenis pisut enam kui 1000 eurot. Et seda olukorda tulevikus parandada, otsustas Suur Peeter osta juurde 500 Realty Income aktsiat. Viimane maksab dividende igakuiselt ja on ühtlasi Suure Peetri portfelli suurim positsioon, moodustades tema varadest kümnendiku.
