Virtuaalportfellid – juuli 2026
Igal kuul jagame sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
Juuli kujunes finantsturgudel kuuks, kus investorite tähelepanu liikus geopoliitilistelt riskidelt tagasi majanduse fundamentaalnäitajatele. Kui aasta esimesel poolel domineerisid uudisvoogu Lähis-Ida konflikt ja energiaturgude võimalikud häired, siis viimastel nädalatel on fookuses olnud eelkõige inflatsioon, keskpankade järgmised sammud ja ettevõtete majandustulemused. Üksikute sektorite teravast hinnakorrektsioonist hoolimata on turud tervikuna näidanud märkimisväärset vastupidavust. Karistada said kauplejad, kes kasutasid riskantsete positsioonide ostmisel liigselt võimendust, ning nad pühiti halastamatult turult eemale. See avas võimaluse ettevõtete fundamentaalnäitajatest lugu pidavatele pikaajalistele investoritele.
Aktsiaturgudel väärib tähelepanu muutus turu liidrites. Kui viimastel aastatel vedasid tõusu peamiselt mõned suured tehnoloogiaettevõtted, siis juulis laienes investorite huvi märksa suuremale ettevõtete ringile. Finants-, tööstus- ja väiksema turukapitalisatsiooniga ettevõtted näitasid tugevamat arengut, mis viitab tervemale turustruktuurile. Selline turu rotatsiooni muutus on sageli märk sellest, et investorite optimism ei põhine ainult ühel sektoril, vaid majanduse väljavaatel tervikuna.
Investorite jaoks pakkusid juulis parimat tootlust Hongkongi, Norra ja Singapuri aktsiaturg, mis kasvasid eurodes mõõdetuna vastavalt 12,5%, 9,6% ja 9,0%. Juuli alguse müügilaine ajal oli Hongkong üks väheseid Aasia turge, mis suutis tõusta. Investorid müüsid tehnoloogiaaktsiaid Jaapanis, Koreas ja Taiwanis ning paigutasid osa kapitalist Hongkongi finants-, kindlustus- ja tarbijasektori ettevõtetesse, mis olid varasemast rallist maha jäänud. Teist tugevamat tõusjat, Singapuri turgu peetakse Aasias sageli kaitsvaks turuks. Suur osa indeksist koosneb pankadest, kinnisvaraettevõtetest, sadama- ja logistikafirmadest ning kommunaalettevõtetest. Norra aktsiaturu tõusu taga oli energiasektor, mis viiendiku võrra kallinenud nafta toel investoreid ostma meelitas.
Kõige enam kukkusid juulis Lõuna-Korea ja Jaapani börs, mis langesid kuuga eurodes mõõdetuna vastavalt 17,0% ja 7,1%. Lõuna-Korea börsiindeks on erakordselt kontsentreeritud, Samsung ja SK Hynix moodustavad üle poole indeksi väärtusest. Mure mälukiipide nõudluse võimaliku aeglustumise pärast ja Hiina konkurentide edusammud tekitasid olukorra, kus Lõuna-Korea börs pidi kasutama ajutisi kauplemispiiranguid. Jaapani Nikkei indeks on samuti muutunud väga sõltuvaks tehisintellekti ja pooljuhtide sektorist. Suured nimed, nagu Advantest, Tokyo Electron, SoftBank ja Kioxia, olid pikka aega tehisintellekti buumi suurimad võitjad. Kui ülemaailmne kiibiaktsiate müügilaine algas, tabas see ka Jaapanit.
Eurostoxx 600 indeks kasvas juulis 1,1%. Samal ajal langes S&P 500 indeks eurodes mõõdetuna 0,96% ja Nasdaq 100 kukkus 4,1%. Väga hästi läks USA ja Euroopa energiasektoril ja pankadel, samal ajal kui suurimad kaotajad olid tehnoloogiafirmade aktsiad.
Väikese Peetri portfelli väärtus kasvas juulis 284 eurot ehk 0,1% ning jõudis 31 250 euro tasemele. Portfelli loomisest on investeeringud 35% plussis.
Juunis ostetud China Mobile ja Emaar Propertise positsioonidest otsustas Väike Peeter juulis loobuda, kuna paljudel teda jälgivatel investoritel on keeruline selle positsioonidega kaubelda. China Mobile’i aktsia müügist teenis ta 4% ja Emaar Propertise müügilt 3% kasumit. Praegu on Väikese Peetri portfellis päris palju raha, mis sobivate ostuhetkede tekkimiseni teenib intressi USA lühiajalistes riigivõlakirjades.
Dividende laekus Väikese Peetri portfelli möödunud kuul 67 euro ulatuses. Augusti alguses kandis Väike Peeter portfelli 500 eurot, millele otsib praegu rakendust.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter oma vastsündinud tütrele Britale ka portfelli teha. Koos riigilt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga sai investeeritud esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Juulis kasvas Brita portfelli väärtus 1,1% ning rahaliselt 60 eurot. Dividende laekus portfelli kuuga 11 euro ulatuses. Juulis toetasid Brita portfelli kõige enam Pfizer ja Ignitis ning suurim murelaps oli Novo Nordisk.
Ka Brita loobus juulis paariprotsendilise kasumiga China Mobile’i aktsiast ja keskendub uute investeeringute otsimisele.
Portfelli loomisest (01.07.2024) alates on Brita portfell 28,3% plussis ning kasvanud 5646 eurole. Augusti alguses lisandus ta portfelli 150 eurot, millele ta otsib praegu rakendust.
Suur Peeter
Suure Peetri kasvuportfell
Juuli oli Suure Peetri kasvuportfellile senise ajaloo kõige kehvem kuu. Pooljuhtide ja tehisintellekti firmade aktsiate paanilise müügi taustal ei jäänud ka tema portfell puutumata. Portfelli väärtus langes kuuga 155 388 eurot ehk 14,8%. Portfelli loomisest on Suure Peetri kasvuportfell 10,7% miinuses.
Suurel Peetril oli seda loomulikult kõrvalt emotsionaalselt keeruline jälgida, aga kuna ta oli varem otsustanud keskenduda pikemaajaliselt uuele tehisintellekti firmade supertsüklile, siis suuri muudatusi ta portfellis kuu jooksul ei teinud. Suurematest positsioonidest läks müüki Advanced Micro Devicese positsioon eesmärgiga tekitada portfelli juurde vaba raha, et turu rahunedes tugevamaid aktsiaid soodushinnaga juurde osta. Augusti alguses suurendaski ta pisut Ireni, Nokia ja BlackSky aktsiate osakaale.
Suurimate langejatena saab juulis Suure Peetri kasvuportfellist välja tuua fotoonika ja kosmosetehnoloogia aktsiad, kus languse amplituud oli möödunud kuuga võrreldes kohati üle 30%. Turu langus oli tehnoloogiafirmade osas möödunud kuul nii massiivne, et positiivse tootlusega aktsiaid juulis portfellis ei leidunudki.
Suure Peetri rahavoo portfell
Samal ajal oli Suure Peetri rahavoo portfellile juuli taas stabiilse kasvuga kuu. Portfelli väärtus kasvas kuuga 2,0% ning rahaliselt lisandus 21 929 eurot. Portfelli loomisest on rahavoo portfell 13,3% plussis. Kapital põgenes juulis volatiilsetest tehnoloogiaaktsiatest tugeva rahavooga dividendiaktsiatesse.
Dividende laekus juunis Suure Peetri rahavoo portfelli 4153 eurot. Suurimad panustajad olid Kanada telekomifirma Telus ja USA kinnisvarafirma Vici Properties.
Peale China Mobile’i ja Emaar Propertise aktsiate müüke on Suure Peetri rahavoo portfellis 15% ulatuses vaba raha, millele ta otsib uusi atraktiivseid investeerimisvõimalusi.
