Virtuaalportfellid – juuni 2025
Igal kuul jagame Sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
Aprilli alguses aktsiaturgudel valitsenud hirm on asendunud ahnusega ning negatiivsetest uudistest vaadatakse mööda. Samas on olnud ka selgelt positiivseid märke, mis on aidanud investorite riskijulgusel kasvada. Siia kategooriasse mahuvad Iisraeli ja Iraani konflikti leevenemine, kaubandusläbirääkimiste hoogustumine ning inflatsioonitempo pidurdumine.
Pool aastat finantsturgudelt eemal olnud USA investor ei pruugi esmapilgul arugi saada, kui suur volatiilsus viimase paari kuuga valitses, sest portfelli väärtus on aastavahetuse tasemel tagasi. USA-sse investeerinud Euroopa investor peab aga veidi uurima, miks portfelli väärtus on kahanenud, ning valuutakursi kiiret muutust ei pruugita kohe kahtlustadagi.
Juuli alguses on USA-s iseseisvuspäeva pidustused ning president Donalt Trump on teinud omalt poolt kõik, et valimiste ajal lubatud maksulangetuse pakett selleks ajaks vastu võtta. Lühiajaliselt toetab see aktsiate hindu, kuid pisut pikemas perspektiivis kasvatab USA riigivõlga viie triljoni dollari võrra, seab surve alla dollari kursi ning ohustab riigireitingu edasist langetamist. On tähelepanuväärne, et uut eelarvet teravalt kritiseerinud ning presidendivalimiste ajal Trumpi veerand triljoni dollari eest isikliku rahaga toetanud Elon Muski ähvardab ametis olev president riigist välja saata.
Trumpi avalikust kriitikast hoolimata on Jerome Powell säilitanud talle omase rahuliku tooni, ei kiirusta intresside alandamisega ning soovib näha, kui suurt kahju tollid USA majandusele teevad. Tugev tööturg annab talle täiendavat kindlust, et odavama raha hinna pakkumisega ei tasu kiirustada. Sama teooriat toetab ka USA töötleva tööstuse juunikuu näitaja, mis oli juunis oodatust parem, tõustes 52,9 punktini.
Negatiivse poole pealt langes uute elamute müük mais madalaimale tasemele alates 2024. aasta oktoobrist. Suured hüpoteeklaenu intressid takistavad uute kodude ostmist ning kahandavad ka tarbijausaldust. Tehisintellektile ülemineku tõttu on suured tehnoloogiafirmad hakanud vabanema mittevajalikust tööjõust. Suurimate koondajate esirinnas on Microsoft, kus juuli alguses kaotas koha 9000 töötajat, kes moodustasid ligikaudu neli protsenti ettevõtte tööjõust. See trend võib kiirendada Föderaalreservi intresside alandamist, sest tööturu olukorra halvenemine neile kindlasti ei meeldi
Juuni parima tootlusega börsideks kujunesid USA pooljuhtide sektori ralli toel Lõuna-Korea ja Taiwan, mis eurodes mõõdetuna kasvasid kuuga vastavalt 12,2% ja 6,4%. Tugev taganttuul on endiselt Ida-Euroopa aktsiaturgudel, muutes regiooni investorite üheks suurimaks lemmikuks.
Kehvasti läks juunis Taani aktsiaturul, mis eurodes mõõdetuna kukkus kuuga 3,8%. Trumpi ähvardus uue eelarvepoliitikaga roheenergia ja ravimifirmade eelarveid kärpima asuda oli languse peamine põhjustaja, sest selle sektori firmad on Taani börsil turuväärtuse põhjal suurimate seas ning omavad märkimisväärseid ärihuvisid ka suure lombi taga.
MSCI Europe’i indeks kukkus juunis 1,3%, mis oli teist kuud järjest USA-st tootluse poolest kehvem tulemus. S&P 500 indeks kasvas möödunud kuul dollari kiirest langusest hoolimata eurodes mõõdetuna 1,4% ning Nasdaq100 2,9%.
Oracle’i ja Micron Technology suurepäraste tulemuste toel näitasid juunis parimat tootlust pooljuhtide ning tehisintellekti aktsiaid. Trumpi krüptovarasid soosiva poliitika toel nautis USA-s juunis parimat tootlust Coinbase Globali aktsia, mis kallines kuuga eurodes mõõdetuna 42,1%. Suurim kaotaja oli 25% langusega Lululemon Athletica, kes teatas nõrkadest tulemustest ning kehvast väljavaatest, mida pärsivad tarbijate nõrk ostukäitumine ja riikidevahelised tollisõjad.
Peamiselt Baltikumi ja Skandinaavia turgudele suunatud Väikese Peetri portfelli väärtus kasvas juunis 0,3%. Rahaliselt tähendas see 49 euro suurust võitu. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Väikese Peetri portfell 21,2% plussis.
Suurimat tuge pakkusid juunis Väikese Peetri portfellile Robur Global Access Fund ja Realty Income. Juuli alguses ostis Väike Peeter Berkshire Hathaway aktsiaid juurde.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter enda vastsündinud tütrele Britale samuti portfelli teha. Koos riigilt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga investeeris ta esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Juunis kasvas Brita portfelli väärtus 0,5%, mis rahaliselt tähendas 13 euro lisandumist. USA tehnoloogiaaktsiate kiire hinnatõusu toel kallines kuuga kõige rohkem Robur Global Access Fundi osaku hind. Suurim kukkuja oli Coop Panga aktsia. Portfelli loomisest (01.07.2024) alates on Brita portfell 9,85% plussis ning kasvanud 2691 eurole.
Juuli alguses ostis Väike Peeter Brita portfelli 50 euro eest Swedbank Robur Access Global fondi osakuid. Ülejäänud 100 euro eest lisandus portfelli võrdsetes osades LHV, Coop Panga, Ignitise ja Tallinna Sadama aktsiaid.
Suur Peeter
Juuni oli Suure Peetri jaoks hea kuu. Tema portfell kasvas kuuga 1,1% ning rahaliselt oli selle väärtus möödunud kuuga võrreldes 15 200 eurot suurem. Portfelli loomisest (01.09.2023) alates on Suur Peeter 40,5% plussis ning tema portfell on kasvanud 1 405 503 eurole. Tänavuse aasta algusest on Suure Peetri portfell 13,2% plussis.
Parimat tootlust pakkusid juunis portfellile tehnoloogiaindeks Nasdaq100, Hoegh Autoliners, Alphabet ja Pfizer, mille kasuminäitjad ulatusid kuuga 3–7%-ni. Suurim tagasilöök tuli Oktalt ja Himsilt, mis stop-loss-orderiga portfellist välja kukkusid. Okta kahjum oli 13% ehk rahaliselt 3400 eurot. Himsi vastavad numbrid olid –10% ja 2800 eurot. Kõik positsioonid ei saagi võita ning elu on Suurele Peetrile tõestanud, et riskantsemate positsioonide korral on stop-loss-orderid hädavajalikud, et mitte kahjumit liiga suureks lasta kasvada.
Uutest ostudest lisandusid juunis Suure Peetri portfelli Olo ja Advanced Micro Devices. Neist esimesele tehti juba juuli esimestel päevadel ülevõtmispakkumine. Suur Peeter soovis positsiooni hoida pikka aega, sest firma oli alles kasvufaasi alguses, aga kahjuks ei õnnestunud. Kompensatsiooniks teenis ta selle eest paari nädalaga 15% kasumit 4000 euro väärtuses.
Täiendavalt ostis Suur Peeter juunis juurde Berkshire Hathaway, Realty Income’i, ASML-i ja Ignitise aktsiaid. Paar huvitavat nime on veel silmapiiril, aga nendest teeme juttu juba järgmisel kuul.
