Virtuaalportfellid – juuni 2026
Igal kuul jagame sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
Juuni kujunes finantsturgudel kuuks, kus investorid pidid korraga hindama nii geopoliitilisi riske, keskpankade muutunud hoiakut kui ka majanduse jätkuvat vastupidavust. Kui aasta alguses keskendus turg peamiselt intressimäärade võimalikule langusele, siis nüüdseks on fookus nihkunud tagasi inflatsioonile ja sellele, kui kaua keskpangad peavad hoidma rahapoliitikat piiravana.
Suurimaks turu mõjutajaks jäi Lähis-Ida konflikt. Kuigi kuu alguses valitses kartus, et Hormuzi väina häired võivad pikemaks ajaks halvata maailma energiatarneid, hakkasid juuni jooksul suurenema ootused, et konflikt leeveneb ning USA ja Iraani läbirääkimised edenevad. See vähendas järk-järgult riskipreemiat finantsturgudel ning avaldas olulist mõju nii nafta, valuutade kui ka aktsiaturgude liikumisele.
Lisaks tavapärastele teemadele, nagu intressimäärad, inflatsioon ja majanduskasv, pakuvad finantsturud aeg-ajalt lugusid, mis panevad investorite kujutlusvõime tööle. 2026. aasta üks suuremaid jututeemasid on kahtlemata SpaceX-i börsile tulek ja ettevõtte edasine areng. Miks on SpaceX investorite jaoks nii oluline? Tegemist ei ole enam lihtsalt raketifirmaga. Praegu nähakse SpaceX-i üha enam kosmose-, side-, tehisintellekti- ja taristuettevõttena, mille Starlinki satelliidivõrk loob täiesti uusi ärimudeleid. SpaceX-i börsile tulek on võrreldav sellega, mida Tesla tähendas elektriautode või Nvidia tehisintellekti revolutsiooni jaoks.
Kuigi sellised lood köidavad tähelepanu, tasub investorina meeles pidada, et turu pikaajalist tootlust loovad harva üksikud suursündmused. Palju olulisem on see, millised trendid nende uudiste taga peituvad. Praegu näeme selgelt kolme peamist suunda: tehisintellekti taristu plahvatuslik kasv, energiatootmise ümberkujundamine ning kosmosemajanduse järkjärguline kommertsialiseerumine. Just need teemad võivad kujundada järgmise kümnendi investeerimismaastikku.
Investorite jaoks pakkusid juunis parimat tootlust Hispaania, Jaapani ja India aktsiaturg, mis kasvasid eurodes mõõdetuna vastavalt 6,3%, 5,8% ja 5,5%. Hispaania börsiindeks koosneb suures osas pankadest, mis teenisid kõrgemate intressimäärade keskkonnas hästi. Samal ajal kasvas riigi majandus euroala keskmisest kiiremini, mida toetasid turismisektori tugevad näitajad. Fundamentaalselt kalliks muutunud USA aktsiatest otsustasid väärtusinvestorid osa kapitalist odavamatele Euroopa turgudele suunata.
Jaapani tõusu vedasid peamiselt tehisintellekti buum ja rahapoliitika, kus nõrk jeen toetas eksportijaid ja aitas kasvatada ettevõtete kasumeid. Jaapani keskpank tõstis küll intressimäära kõrgemale, kuid andis märku, et edasine karmistamine toimub aeglasemalt, ning see rahustas investoreid.
India tõus põhines tugevatel fundamentaalnäitajatel. Sisemajanduse kasvuprognoosid jäid 7% juurde, mis on jätkuvalt üks maailma kiiremaid. Suure energiaimportijana rõõmustas India naftahinna languse üle, mis parandab kohaliku majanduse väljavaadet. Kuigi välisinvestorid olid Indias juunis endiselt müügipoolel, aitasid India pensioni- ja investeerimisfondide agressiivsed ostud turul märgatavalt ülespoole liikuda.
Kõige enam kukkusid mais Norra ja Hongkongi börs, mis langesid kuuga eurodes mõõdetuna vastavalt 9,6% ja 6,5%. Kui Norra puhul oli tegemist tsüklilise korrektsiooniga pärast tugevat tõusu, kus langust kiirendas nafta hinna kukkumine, siis Hongkongi börsi kukkumine oli seotud fundamentaalsete ja struktuursete probleemidega. Mais avaldatud makronäitajad osutasid kinnisvaraturu jätkuvale langusele ja nõrgale tarbimisele, mis halvendasid investeerimismeeleolu. Hang Sengi suurimad tehnoloogiafirmad sattusid müügisurve alla nii kasumikasvu aeglustumise kui ka investorite riskikartlikkuse kasvu tõttu.
Eurostoxx 600 indeks kasvas 4,6%. Samal ajal tõusis S&P 500 indeks eurodes mõõdetuna 1,3% ja Nasdaq100 kukkus 0,6%. Väga hästi läks USA ja Euroopa tervishoiusektoril ning USA tööstusfirmadel, samal ajal kui suurimad kaotajad olid energia- ja kommunikatsiooniteenuste ettevõtted.
Väikese Peetri portfelli väärtus kasvas juunis 863 euro võrra ehk 3,0% ja jõudis 30 466 euro tasemele. Juuni alguses otsustas Väike Peeter ära müüa kiirelt kallinenud Ireni ning krüptovarade indeksaktsia positsiooni ning liigutada raha stabiilsema väljavaatega väärtpaberitesse.
Juunis ostis Väike Peeter uute positsioonidena portfelli China Mobile’i ja Emaar Propertiese aktsiaid. Esimene on Hiina suurim telekommunikatsiooniettevõte, millel on üle miljardi kliendi, ning tugev bilanss lubab maksta häid dividende ja teha investeeringuid tehisintellekti valdkonda. Teine on Araabia Ühendemiraatide suurim ja tugevaima bilansiga kinnisvarafirma, mille hind on pärast Hormuzi väina sündmusi jõudnud atraktiivsele hinnatasemele.
Dividende laekus möödunud kuul Väikese Peetri portfelli 55 euro ulatuses. Juuni alguses kandis Väike Peeter portfelli 500 eurot, millele otsib rakendust.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter oma vastsündinud tütrele Britale samuti portfelli teha. Koos riigilt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga sai investeeritud esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Juunis kasvas Brita portfelli väärtus 2,3% ning rahaliselt 122 euro võrra. Dividende laekus portfelli kuuga 7 euro ulatuses. Juuni oli tugev kuu Brita kinnisvara- ja ravimifirmade aktsiatele. Novo Nordisk on teatanud positiivsetest uudistest ning tundub, et firma jaoks on halvimad ajad möödas.
Uutest firmadest lisandus juunis Brita portfelli China Mobile’i aktsia, millelt ta ootab tulevikus tuge eeskätt ettevõtte heade dividendide näol.
Portfelli loomisest (01.07.2024) on Brita portfell 27,9% plussis ning kasvanud 5436 eurole. Juuni alguses lisandus Brita portfelli 150 eurot, millele ta otsib rakendust.
Suur Peeter
Suure Peetri kasvuportfell
Pärast kaht suurepärast kuud saabus juunis Suure Peetri kasvuportfellile tagasihoidlikum kuu, mil portfelli lisandus 22 971 eurot, mis tegi kuiseks kasvuks 2,2%. Kuu esimesel poolel ulatus portfelli tootlus palju kõrgemale tasemele, kuid juuni teine pool tõi hinnakorrektsiooni. Portfelli loomisest on kasvuportfell nüüd 4,9% plussis.
Suurima positiivse panuse andsid juunis kasvuportfellile mälukiipide tootjate ja energiafirmade aktsiad eesotsas FuelCell Energy, GE Vernova ja AMD-ga. Lõuna-Korea kiibitootjate suurepärased tulemused vedasid märkimisväärselt kõrgemale ka nende USA konkurentide aktsiate hindu.
Suurimate langejatena saab juunis portfellist välja tuua fotoonika ja kosmosetehnoloogia aktsiad. Väga kiire varasem kasv ning võimalik intresside tõus sundis investoreid nendes sektorites positsioone likvideerima.
Suure Peetri rahavoo portfell
Suure Peetri rahavoo portfellile oli juuni stabiilse kasvuga kuu. Portfelli väärtus kasvas kuuga 1,9% ning rahaliselt lisandus 20 418 eurot. Portfelli loomisest on tema rahavoo portfell 11,1% plussis.
Dividende laekus juunis rahavoo portfelli 5283 eurot. Suurimad panustajad sellesse olid brittide kindlustusfirma Legal & General, norrakate Telenor ning USA ravimifirma Pfizer.
Sarnaselt Väikse Peetriga tulid juunis uute ostudena ka Suure Peetri rahavoo portfelli China Mobile ja Emaar Properties. Positiivse uudisena teatas VICI Properties äritegevuse laiendamisest Kanadasse, mis lubab firmale tulevikus suuremaid rahavooge koos kasvavate dividendidega.
Portfellis läksid juunis müüki ettevõtete võlakirjad, kuna Suur Peeter näeb uutes lisandunud dividendiaktsiates võlakirjadest suuremat perspektiivi.
