Virtuaalportfellid – mai 2026
Igal kuul jagame sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
Mai oli finantsturgudel vastuoluline kuu: ühelt poolt jõudsid aktsiaturud uutele kõrgustele, kuid samal ajal püsisid investorite fookuses geopoliitilised riskid ja energiahindade volatiilsus. Turud liikusid optimistliku kasumipildi ja makroriskide pingeväljas. Möödunud aastaga võrreldes ulatus USA ettevõtete kasumikasv 30%-ni, ületades selgelt analüütikute ja investorite ootusi.
Mais elasime finantsturgudel üle Lähis-Ida konfliktist tingitud naftašoki, nägime tehisintellekti investeeringute kainestavat diferentseerumist ning olime tunnistajaks Aasia turgude ajaloolistele rekorditele. Börsidel valitses klassikaline reegel „osta kuulujutte, müü uudiseid“, mida vürtsitasid geopoliitilised diplomaatiahüpped ja kangekaelne inflatsioon.
Mai säravaim täht oli vaieldamatult Aasia. Lootused, et USA ja Iraani suhted leevenevad, süstisid turgudele tohutult optimismi. Lõuna-Korea KOSPI indeks tegi ajalugu, sest kallines viimase kahe kuuga üle 50% ning purustas esimest korda 7000 punkti piiri. Ka Jaapani Nikkei nautis võimsat rallit, kuigi kohaliku aktsiaturu kohal hõljub endiselt jeeni nõrkuse vari, mida sealse keskpanga miljardilised tugiostud vaevu vaos suudavad hoida.
Investorite jaoks pakkusid mais parimat tootlust Lõuna-Korea, Taiwani ja Jaapani aktsiaturud, mis kasvasid eurodes mõõdetuna vastavalt 26,8%, 16,6% ja 10,6%. Kui USA ja Euroopa tehnoloogiasektoris vaieldi mais selle üle, millal tehisintellekt lõpuks kasumit hakkab tootma, siis Aasias sellist küsimust ei tekkinud. Lõuna-Korea ja Taiwan toodavad kiireid mälukiipe ja pooljuhte, milleta ei saa eksisteerida ükski tehisintellekt maailmas. Mootoriteks olid SK Hynix ja Samsung, mis on mõlemad nüüdseks üle triljoni dollari turuväärtusega ettevõtted ja moodustavad kahekesi üle poole kohalikust börsiindeksist. Jaapanis on peaminister Sanae Takaichi juhtimisel jätkuv fiskaalne toetus ja aktsionäridele suunatud reformid muutnud Jaapani ettevõtted välisinvestoritele atraktiivseks, sest sealsed firmad ostavad tagasi enda aktsiaid ja suurendavad dividende.
Kõige enam kukkusid mais Brasiilia ja Türgi börs, mis langesid kuuga eurodes mõõdetuna vastavalt 8,2% ja 6%. Brasiilia aktsiaturg oli surve all, sest investorite usaldus valitsuse rahandusliku distsipliini vastu on hakanud vähenema. Investorid on üha murelikumad, kuna valitsuse kulutused ületavad maksutulusid ning riigivõlg võib muutuda kontrollimatuks. Oktoobris toimuvad Brasiilias presidendivalimised, kus valitsev president taotleb neljandat ametiaega, ning see on inimesed muutnud ettevaatlikuks võimalike radikaalsete muudatuste suhtes. Türgi börsi tabas mais ootamatu volatiilsuslaine pärast vastuolulist kohtuotsust, mis puudutas opositsiooniliidreid. See tekitas investorites hirmu uue poliitilise kriisi ees.
Eurostoxx 600 indeks kasvas mais 2,4%. Samal ajal tõusis S&P 500 indeks eurodes mõõdetuna 5,8% ja Nasdaq100 kasvas 8,9%. Väga hästi läks USA ja Euroopa tehnoloogiasektoril ning Euroopa pankadel, samal ajal kui suurimad kaotajad olid energia- ja kommunaalteenuste firmad.
Väikese Peetri portfelli väärtus kasvas mais 1288 eurot ehk 4,7% ning jõudis 28 603 euro tasemele. Investorite riskiisu püsis kõrgel ja taas oli väga hea kuu kasvuaktsiatel. Kolmandiku kallinenud Iren oli teist kuud järjest Väikese Peetri portfelli suurimate tõusjate seas. Baltikumi aktsiate hinnad püsisid paigal ning jäid suurest hinnatõusust puutumata.
Mais Väike Peeter uusi tehinguid ei teinud. Dividende laekus möödunud kuul 151 euro ulatuses. Juuni alguses kandis Väike Peeter portfelli 500 eurot, millele otsib rakendust.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter vastsündinud tütrele Britale ka portfelli teha. Koos riigilt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga sai investeeritud esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Mais langes Brita portfelli väärtus 1% ja rahaliselt 54 eurot. Dividende laekus portfelli kuuga 28 euro ulatuses. Kõrgete intressimäärade tingimustes müüdi allapoole USA kinnisvarafirmade aktsiad ning puutumata ei jäänud ka Brita portfellis olev Realty Income. Uusi tehinguid Brita portfellis mais ei toimunud, sest kiiresti tõusnud aktsiahindade taustal ei suutnud ta leida enda jaoks piisavalt huvitavaid ning riski-tulu suhtega väärtpabereid.
Portfelli loomisest (01.07.2024) on Brita portfell 26% plussis ning kasvanud 5164 eurole. Juuni alguses lisandus Brita portfelli 150 eurot, millele ta otsib rakendust.
Suur Peeter
Suure Peetri kasvuportfell
Suure Peetri portfellile oli mai teist kuud järjest suurepärane kuu, millega ta tegi tootluse poolest enda absoluutse rekordi. Väikese kahjumiga (2200 eurot) läks müüki BWXT Technologies, mis ei teinud loodetud läbimurret, ning selle asemel lisandus roheenergia firma FuelCell Energy.
Suurim staar oli Suure Peetri portfellis Microni aktsia, mis tõusis kuuga 89%. Väga hästi liikus ka Marvelli aktsia, mille hind kasvas koos juuni esimeste päevade hinnaralliga 77% pärast seda, kui Nvidia juht oli Marvelli nimetanud järgmiseks triljoni dollari turuväärtusega kasvuaktsiaks ja see investorid täiesti pööraseks ajas. Enam kui kolmandiku kasvasid Suure Peetri portfellis mais ka Ireni, FuelCelli, AMD, Intuitive Machinesi ja Eos Energy Enterprisesi aktsiate hinnad.
Kokkuvõttes oli mai Suure Peetri kasvuportfellile suurepärane kuu. Uute ostude toel kasvas portfelli väärtus kuuga 26,5% ja rahaliselt lisandus 271 546 eurot. Portfelli loomisest on ta kasvuportfell nüüd 29,7% plussis. Üksikute langejatena saab mais Suure Peetri portfellist välja tuua GE Vernova, CoreWeave’i ja Alphabeti aktsiad.
Suure Peetri rahavoo portfell
Erinevalt Suure Peetri kasvuportfellist toimus tema rahavoo portfellis mais väike korrektsioon. Portfelli väärtus langes kuuga 0,4% ja rahaliselt haihtus 4495 eurot. Portfelli loomisest on rahavoo portfell 9,1% plussis. Investorite fookus oli mais selgelt kasvuaktsiatel ning stabiilsetest tugeva rahavooga aktsiatest võeti kasumeid, et finantseerida uute kasvuaktsiate oste.
Dividende laekus mais Suure Peetri rahavoo portfelli 5117 eurot. Suurimad panustajad sellesse olid Tallinna Sadam ja Verizon. Uue ostuna lisandus mais portfelli toiduainete sektoris tegutsev General Mills. Ettevõte on maksnud 127 aastat investoritele dividende ja on oma sektori turuliider. Kuigi kogu sektor on viimase aasta jooksul olnud surve all, andis firma aktsia jooksev 7,2% suurune aastane dividendimäär Suurele Peetrile innustust ettevõtte aktsias vaikselt positsiooni üles ehitama hakata. Uusi huvitavaid tegelasi on veel silmapiiril, aga nendest kirjutame juba lähitulevikus.
