Virtuaalportfellid – märts 2026
Igal kuul jagame sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
Märts tõi aktsiaturgudele kiire ja järsu meeleolumuutuse. Kui aasta esimesed kuud algasid optimismi ja mõõduka kasvuootusega, siis märtsis võtsid juhtrolli üle geopoliitilised sündmused ja sellega kaasnenud energiašokk, mis varjutasid nii makronäitajaid kui ka ettevõtete tugevaid majandustulemusi.
Kuu keskne teema oli USA ja Iraani konflikt, mille tulemusena seiskus transport läbi Hormuzi väina, mis on maailma üks olulisemaid naftatransiidi sõlmpunkte. Nafta hinna hüppeline tõus tõi tarbijate lauale inflatsioonihirmu. QatarEnergy kuulutas välja eriolukorra ja teatas, et viiendik globaalsest LNG pakkumisest on turult kadunud. Samal ajal vajavad paljude riikide gaasivarud täiendamist, mis toob kaasa defitsiidi ja paratamatu hinnatõusu. 24. märtsil kuulutas Filipiinide president Marcos välja riikliku eriolukorra. Riik, mis impordib 98% naftast Lähis-Idast, oli esimene maailmas, kes sellise sammu astus.
Investorid muretsevad stagflatsiooni ohu pärast. Potentsiaalne majanduslangus koos elukalliduse tõusuga on halvim kombinatsioon, mida aktsiaturgude jaoks on võimalik välja mõelda. Globaalsed aktsiaindeksid sattusid müügisurve alla ning finantsturgude volatiilsus tõusis tasemeteni, mida me tavaliselt näeme kriisiperioodidel. Kui möödunud aasta aprilli alguse Trumpi tollisõja tingimustes liikus CNN-i hirmu ja ahnuse indeks 100 punkti skaalal paanika haripunktis kolme punkti tasemele, siis märtsi lõpus võisime näha numbrit üheksa. Samal ajal liikus volatiilsusindeks VIX märtsis üle 30 punkti taseme ja kukkus siis ühe päevaga enam kui 10%, peegeldades finantsturgude ülitundlikkust Teheranist ja Washingtonist tulevale uudisvoole.
USA aktsiaturg pidas märtsis paljude piirkondadega võrreldes langusele paremini vastu, toetatuna energiasektorist ning dollari tugevnemisest. Mitmendat kuud järjest võis täheldada raha liikumist suurtest tehnoloogiafirmadest tugeva bilansiga häid dividende maksvatesse väärtusaktsiatesse. Euroopa turud said topeltlöögi: energiasõltuvus ning nõrk majanduskasv muutsid need hinnatõusudele eriti haavatavaks. Arenevatel turgudel oli pilt kirjum, sest toormeeksportijad võitsid ja importijad kaotasid.
Investorite jaoks pakkusid märtsis positiivset tootlust Norra ja Brasiilia aktsiaturud, mis kasvasid eurodes mõõdetuna vastavalt 9,5% ja 0,5%. Väikese naftafirmade osakaaluga börsid meenutasid möödunud kuul kõik kahe jalaga taburetti, mis püsti seista ei suutnud. Klassikaline hajutamine suuremate aktsiaturgude vahel märtsis investorit ei aidanud, sest kui sul ei olnud portfellis naftat, mis inflatsioonihirme tekitas, siis oli varade väärtuse langus paratamatu.
Langevaid aktsiaturge oli märtsis palju. Väga halvasti läks viimasel kahel kuul rallinud Lõuna-Korea börsil, mis kukkus koguni 21,1%. Kõige enam saidki pihta riigid, kes peavad suure osa energiast importima. Siia kuuluvad nii Jaapan, India kui ka enamus Euroopa riike.
Eurostoxx 600 indeks langes märtsis 6,5%. Samal ajal kukkus SP500 indeks möödunud kuul eurodes mõõdetuna 2,7% ning Nasdaq100 taandus 2,4%. Hästi läks vaid energiasektori ettevõtetel ning suurimad kaotajad olid kinnisvarafirmad, tööstusettevõtted ning tarbekaupade tootjad.
Väikese Peetri portfelli väärtus langes märtsis 207 euro võrra ehk 0,8%. Väärtusaktsiad püsisid tugevad, kuid riskantsed kasvuaktsiad sattusid Iraani konflikti taustal suure müügisurve alla.
Parima positiivse tulemuse tõid Pfizer ja UPM Kymmene, samas kui suurimad kukkujad olid Iren ja krüptovarade indeksaktsia.
Märtsis ostis Väike Peeter juurde Taani farmaatsiafirma Novo Nordisku aktsiat, mille hinda on juba väga palju negatiivseid stsenaariume sisse hinnatud. Dividende laekus möödunud kuul Väikese Peetri portfelli 53 euro ulatuses. Märtsi alguses kandis Väike Peeter portfelli 500 eurot, millele ta otsib hetkel rakendust.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter enda vastsündinud tütrele Britale ka portfelli teha. Koos riigi poolt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga sai investeeritud esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Märtsis langes Brita portfelli väärtus 3,5% ning rahaliselt 157 euro võrra. Dividende laekus portfelli kuuga 15 euro ulatuses. Sarnaselt Väiksele Peetrile suurenes märtsis Brita portfellis Novo Nordisku aktsia osakaal 150 euro võrra. Märts ei olnud Brita portfellile hea kuu, sest isegi sellised stabiilsed aktsiad nagu Berkshire Hathaway ja Realty Income kukkusid kuuga üle nelja protsendi.
Portfelli loomisest (01.07.2024) on Brita portfell 21,1% plussis ning kasvanud 4442-le eurole. Veebruari alguses lisandus Brita portfelli 150 eurot, millele ta otsib hetkel rakendust.
Suur Peeter
Suure Peetri kasvuportfell
Märts oli Suure Peetri kasvuportfellis hullumeelne kuu, kui globaalsete pingete eskaleerudes enamus positsioone stop-loss orderitega müüki läksid. Hetkel on portfellis vaid kuus erinevat väärtpaberit ning koguni 86% portfelli varadest on USA valitsuse alla aasta pikkustes võlakirjades.
Kokkuvõttes oli märts Suure Peetri kasvuportfellile kohutav kuu. Kogu selle tehingute virvarri taustal kukkus portfelli väärtus kuuga 9,5% ning rahaliselt kadus 90810 eurot. Portfelli loomisest on tema kasvuportfell nüüd 13,9% miinuses. Suuremad tagasilöögid tulid märtsis Applied Digitali, Richtech Roboticsi, Coeur Miningu ja Bloom Energy positsioonide sulgemisest.
Veelgi suuremast hävingust päästsid Suure Peetri kasvuportfelli Applied Optoelectronicsi, Nokia ja Planet Labsi aktsiate müümisel teenitud kasumid.
Kasvuaktsiatest lisandusid uute positsioonidega märtsis roheenergia firma EQT ning tehnoloogiasektorist Viavi Solutions, Marvell ning Space X IPO ootuses Vaneck Space Innovators ETF.
Kasvuportfelli tehingutega otsustas Suur Peeter hetkel hoo maha võtta ja oodata ära Iraani sündmuste rahunemine. Kapital liigub hetkel turul kasvuaktsiatest väärtusaktsiatesse ja tehniline trend ei soosi pikaajaliste kasvupositsioonide soetamist.
Suure Peetri rahavoo portfell
Suure Peetri rahavoo portfellile oli märts samuti miinusmärgiga kuu, kuid kasvuportfelliga võrreldes oli tulemus oluliselt parem. Portfelli väärtus langes kuuga 1,3% ning rahaliselt haihtus 14707 eurot. Portfelli loomisest on tema rahavoo portfell 8,2% plussis.
Müügitehinguid Suur Peeter märtsis enda rahavoo portfellis ei teinud. Uute positsioonidena lisandusid kinnisvarasektorist Vici Properties, finantssektorist Main Street Capital ja kindlustusvaldkonnast Legal&General Group.
Vici Properties maksab dividende neli korda aastas ja tehingu tegemisel oli aktsiate aastane dividendimäär 6,5%. Main Street Capital maksab dividende igakuiselt ja ostu hetkel oli aastane dividendimäär üle 6%. Legal&General Group on Suurbritannia firma, mille pluss seisneb selles, et tema dividendidelt ei peeta tulumaksu kinni. Firma maksab dividende kaks korda aastas ja portfelli ostis Suur Peeter selle 9%-se aastase tootluse pealt.
Dividende laekus märtsis Suure Peetri rahavoo portfelli pisut enam kui 3000 eurot. Suurimad panustajad sellesse oli Pfizer, Fiskars ja Realty Income.
