Virtuaalportfellid – oktoober 2025
Igal kuul jagame Sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
Oktoober on investorite kollektiivsesse mällu jäänud suurte turukrahhide kuuna, mille saabumist igal aastal natukene kardetakse. Koheselt meenuvad 1929. aasta totaalne majanduslik depressioon, 1987. aasta „Must esmaspäev“ ja Lehman Brothersi pankrotistumine aastal 2008. Negatiivsete ootuste isetäituva efekti tõttu kipuvad paljud investorid oktoobri alguses portfellide riskitaset vähendama, mis tekitab omakorda täiendavat müügisurvet.
Tänavu on aga kõik teistmoodi ning tehisintellekti buumi toel on globaalsed aktsiaturud pool aastat järjest kasvanud. Investorite vaimustust uute tehnoloogiliste võimaluste järele pole suutnud jahutada ei USA valitsusasutuste töö seiskumine, segadused Prantsusmaa valitsusega ega erinevad geopoliitilised pinged.
Andmekeskustesse investeerimist on jätkuvalt kõrvalt vaadanud maailma tuntuim väärtusinvestor Warren Buffett, kelle juhitava ettevõtte Berkshire Hathaway vaba raha hulk kasvas kolmanda kvartali lõpuks 381,7 miljardi dollarini. Viimase kvartaliga võrreldes on raha hulk kasvanud 40 miljardi dollari võrra. Tegemist on juba 12. järjestikuse kvartaliga, kus Buffett on oma portfellis aktsiate osakaalu vähendanud.
Oktoobri märksõnadeks kujunesid Trumpi kohtumised Hiina ja Jaapani liidritega ning vastastikuste suhete paranemine. USA leevendas Hiinale kehtestatud tollimakse ning sai taas võimaluse Hiinast haruldasi muldmetalle importida. Viimaseid on vaja pea kõigis võtmetähtsusega tööstusharudes pooljuhtidega alustades ning energeetika ja kaitsetööstusega lõpetades. Jaapani esimene naissoost peaminister Sanae Takaichi võitis koheselt Trumpi sümpaatia, millega kaasnes USA-Jaapani kaubanduslepingute aktiviseerumine ning Jaapani aktsiaturu kiire tõus.
Investorite jaoks pakkusid oktoobris parimat tootlust Aasia aktsiaturud. Lõuna-Korea börs kasvas eurodes mõõdetuna kuuga 20,2% ning Jaapan 14,1%. Tugev oli ka Taiwani börs, kus tehnoloogiafirmad särasid tugevate tulemustega.
Kehvasti läks oktoobris Eesti aktsiaturul, mis kukkus kuuga 1,7%. Hall on taevas ja must on maa ja välisinvestorid müüvad meie aktsiaid lõpmata! Samas muutuvad hinnatasemed paranevate makronumbrite taustal üha atraktiivsemaks, aga kui suurinvestor soovib oma positsiooni vähendada, siis ei saa keegi teda selles takistada. Tuleb tunnustada kohalikke investoreid, kes julgevad tänast olukorda pikemas perspektiivis enda kasuks tööle panna. Hetkel on soodne aeg USA-st teenitud kasumid kasvõi osaliselt kohalikule kapitaliturule tagasi tuua.
Eurostoxx 600 indeks tõusis oktoobris 2,0%. SP500 indeks kasvas möödunud kuul eurodes mõõdetuna 4,4% ning Nasdaq100 6,8%. Investorid vaimustuvad tehnoloogiasektori investeeringutest tehisintellekti arengusse ja buumi vaibumist hetkel ei paista. Tasub olla ettevaatlik, kui valdav osa investoreid on liiga eufoorilised.
Väikese Peetri portfelli väärtus kasvas augustis 567 euro võrra ehk 2,6%. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Väikese Peetri portfell 24% plussis.
Oktoobris müüs väike Peeter ära Eesti pankade aktsiad ja ostis positsioonid puidusektorist UPM Kymmene, farmaatsiasektorist Pfizeri, ja energeetikasektorist Ireni näol. Lisaks omandas ta osaluse tehnoloogiasektoris Vaneck Crypto and Blockchain ETF-i näol. Novembri alguses kandis Väike Peeter portfelli 500 eurot, millele ta otsib hetkel rakendust.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter enda vastsündinud tütrele Britale ka portfelli teha. Koos riigi poolt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga sai investeeritud esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Oktoobris kasvas Brita portfelli väärtus 235 euro võrra. Tehnoloogiasektori kiire hinnaralli tõttu otsustas Väike Peeter Brita portfellis Robur Global Access fondi positsiooni sulgeda. Portfelli riskide paremaks hajutamiseks on uute positsioodena Brita portfellis UPM Kymmene, Realty Income, Pfizer ja Berkshire Hathaway.
Portfelli loomisest (01.07.2024) on Brita portfell 10,6% plussis ning kasvanud 3540-le eurole. Novembri alguses lisandus Brita portfelli 150 eurot, millele ta otsib hetkel rakendust.
Suur Peeter
Oktoober oli Suure Peetri jaoks andmekeskuste aktsiate ralli toel tema senise börsiajaloo vaieldamatult parim kuu. Tema portfell kasvas kuuga 12,9% ning rahaliselt oli selle väärtus möödunud kuuga võrreldes 209590 euro võrra suurem. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Suur Peeter 84% plussis ning tema portfell on kasvanud 1839613 eurole. 2025. aasta algusest on Suure Peetri portfell 45% plussis.
Meeletu tõusu tegid oktoobris Suure Peetri portfellis AMD, AXT, Symboticu ja Ireni aktsiad, mis kallinesid vastavalt 55,5%, 55%, 28,3% ja 20,4%. Tõus oli laiapõhjaline toetatuna suurte tehnoloogiafirmade kümnete miljardite ulatuses investeeringutest tehisintellekti infrastruktuuri. Suurima languse tegid Hoegh Autoliners ja Blacksky Technology, mis kukkusid kuuga vastavalt 17,5% ja 17,2%. Norra transpordifirma Hoegh Autoliners hoiatas investoreid, et lähitulevikus on oodata väiksemaid dividende.
Oktoobris tegi Suur Peeter 18 ostu- ja 13 müügitehingut.
Uutest ostudest lisandusid portfelli Fiskars, UPM Kymmene, AMD, AXT, IONQ, Rigetti ja Applied Digital. Neist kaks esimest valis Suur Peeter kõrge dividendimäära ja soodsate suhtarvude tõttu, ülejäänud on uued valikud kvantarvutite ja andmekeskuse valdkonnast.
Olemasolevatest positsioonidest suurendas Suur Peeter osalus Realty Income, Verizoni, Ireni ja Berkshire Hathaway aktsiates.
Olemasolevatest positsioonidest otsustas Suur Peeter peale kiiret hinnatõusu ära müüa Rocket Labi, Richtech Roboticsi, Amprius Tehnology, Cenrus Energy, Eos Energy, Ark tehnoloogiafondi, kulla ja Nio. Uute ostude finantseerimiseks müüs Suur Peeter ära ka poole Nasdaq 100 ja SP 500 indeksist.
Dividendide teenis Suur Peeter septembris 5080 eurot ning suurima panuse sellesse andsid Ignitise aktsiad.
