Virtuaalportfellid – veebruar 2026
Igal kuul jagame sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
Veebruar meenutas globaalsetel aktsiaturgudel seiklusfilmi, mis algas lootusega, et firmade kasumid kasvavad, arenes edasi tehisintellekti võlude ja valude probleemi kajastamisega ning päädis geopoliitilise krimipõnevikuga.
Nüüdseks on enamik ettevõtetest eelmise aasta tulemused avaldanud ning keskmiselt on neli ettevõtet viiest analüütikute ootusi ületanud. Ometigi on investorid rahulolematud ning tundub, et see, mis tõi meid siia, ei vii meid enam edasi. Tehisintellekti vaimustuse toel oodatakse tehnoloogiafirmadelt üha ulmelisemaid kasvunäitajaid, mida on aga keeruline täita. OpenAI teatas täiendavate vahendite kaasamisest 110 miljardi dollari ulatuses, mis kasvatab ettevõtte väärtuse 840 miljardile dollarile. 50 miljardit dollarit panustab ettevõtte arengusse Amazon ning Nvidia ja SoftBank lisavad kumbki 30 miljardit dollarit.
Euroopa suurim varahaldur Amundi soovitas möödunud kuul investoritel USA varadest eemalduda ning tõi selle põhjuseks kalli hinnataseme ja riigi kiirelt kasvava võlakoormuse. Investorid on muutunud kärsituks ning hakanud kahtlema, kas hiiglaslikud investeeringud tehisintellekti end päriselt ka ära tasuvad. Teine suur mure on andmekeskuste hiiglaslik energiavajadus, mida USA poliitikud hakkavad asuma regulatsioonidega piirama.
USA aktsiaturgudel võib täheldada selget rotatsiooni tehnoloogiasektorist energeetikasse ja kinnisvarasse ning fundamentaalselt odavamatele turgudele, eeskätt Euroopasse, Jaapanisse ja arenevatele turgudele. Goldman Sachs prognoosib USA aktsiaturul müügisurve jätku, kuna algoritmidel põhinevad fondid ning ettevõtete insiderid on hakanud positsioone vähendama.
Investorite jaoks pakkusid veebruaris parimat tootlust Lõuna-Korea, Jaapani ja Norra aktsiaturg, mis kasvasid eurodes mõõdetuna vastavalt 20,9%, 9,8% ja 9,1%. Viiendiku võrra kallinenud Lõuna-Korea börsi toetasid jätkuvalt pooljuhid ja tehisintellekti serverite tootjad. Jaapani peaministri Sanae Takaichi partei võitis valimistel kaks kolmandikku kohtadest ning sillutas sellega teed tema kavandatud reformidele ja leebele rahapoliitikale. Norra turu tugevuse taga olid energiahindade kallinemine ja ettevõtete tugevad tulemused.
Langevaid aktsiaturge oli veebruaris vähe. Väga halvasti läks Taani börsil, mis kukkus koguni 9,2%. Mured on taanlastel endised – ravimifirma Novo Nordisku kadunud hiilgus ja ootustele allajäämine ning roheenergeetika firmade jätkuvad probleemid.
Eurostoxx 600 indeks tõusis jaanuaris 3,7%. Samal ajal langes S&P 500 indeks möödunud kuul eurodes mõõdetuna 0,3% ja Nasdaq100 kukkus 2,9%. Hästi läks telekommunikatsioonivõrkude ehitajatel ja kinnisvarafirmadel ning suurimad kaotajad olid küberturvalisuse ja tarkvaraettevõtted.
Väikese Peetri portfelli väärtus langes veebruaris 118 euro võrra ehk 0,5%. Suurima positiivse tulemuse tõid Realty Income ja Nestlé, samas kui Ireni aktsia sattus müügisurve alla.
Veebruaris hakkas Väike Peeter portfellis üles ehitama positsiooni Novo Nordisku aktsias, mis on viimase paari aastaga kaotanud väärtusest kolm neljandikku. Praegu kaupleb ettevõtte aktsia pisut enam kui kümne aasta kasumi peal ja maksab endiselt ka korralikku dividendi. Dividende laekus möödunud kuul Väikese Peetri portfelli 17 euro ulatuses. Veebruari alguses kandis Väike Peeter portfelli 500 eurot, millele otsib praegu rakendust.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter vastsündinud tütrele Britale ka portfelli teha. Koos riigilt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga investeeriti esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Veebruaris kasvas Brita portfelli väärtus 0,9% ja rahaliselt 40 euro võrra. Dividende laekus portfelli kuuga 10 euro ulatuses. Uue positsioonina lisandusid ka Brita portfelli Novo Nordisku aktsiad.
Portfelli loomisest (01.07.2024) on Brita portfell 21,9% plussis ning kasvanud 4449 eurole. Veebruari alguses lisandus Brita portfelli 150 eurot, millele ta otsib praegu rakendust.
Suur Peeter
Veebruar oli Suure Peetri kasvuportfellis tormiline, sest globaalsete pingete eskaleerudes läks mitu positsiooni stop-loss-orderiga müüki. Päikeseenergia firmade indeksaktsia müügist teenis Suur Peeter 1500 eurot ja Ireni müügist 900 eurot kasumit. Protsentuaalselt ei olnud kasumid suured, vastavalt 2% ja 3%. Samas sai Suur Peeter BlackSky ja Rocket Labi aktsiate müükidest 715 ja 823 eurot kahjumit. Protsentuaalselt olid nende positsioonide kahjumid 5% ja 9%.
Tehnoloogiafirmadest ostis Suur Peeter veebruaris Microsofti, Nokia, Corningu ja Applied Optoelectronicsi aktsiaid. Viimased pakkusid suurepäraste tulemuste toel ka suurepärast tootlust, kallinedes kahe päevaga koguni 80%.
Energiasektorist ostis Suur Peeter veebruaris Bloom Energy ja Enphase Energy aktsiaid. Suurimad ostud tegi ta toorainesektoris, kus lisandusid portfelli Aura Minerals, Coeur Mining, GX Copper Minerals ETF, Southern Copper, Almonty Industries ja kulla indeksaktsia. Olemasolevatest positsioonidest suurendas Suur Peeter osalust Critical Metalsi aktsias.
Kuu lõpu seisuga oli Suure Peetri portfell 22,6% ulatuses investeeritud USA lühiajalistesse võlakirjadesse, et hoida natukene kuiva püssirohtu uute kasvuaktsiate lisamiseks.
Veebruar oli Suure Peetri kasvuportfellile jaanuarist parem kuu. Portfelli väärtus kasvas kuuga 1,9% ja rahaliselt lisandus 18 282 eurot. Portfelli loomisest on kasvuportfell veel 4,8% miinuses.
Suure Peetri rahavoo portfellile oli veebruar suurepärane kuu. Portfelli väärtus kasvas kuuga koguni 6,4% ja rahaliselt lisandus 66 264 eurot. Portfelli loomisest on rahavoo portfell 9,6% plussis.
Riskikartlik raha suundus veebruaris tehnoloogiasektorist kinnisvarasse, energiafirmadesse ja telekomidesse, tuues kaasa Suure Peetri portfelli väärtuse märkimisväärse kasvu. Tema suuremad edulood olid seotud Höegh Autolinersi, Stolt-Nielseni, Telenori ja Realty Income aktsiatega. Märtsi alguses müüs Suur Peeter ära New Mountain Finance’i aktsia pärast ettevõtte teadet dividende vähendada. Firma äritegevus on sattunud surve alla ja pole mõtet neid enam kauem hoida. Tehingust sai Suur Peeter 5% kahjumit. Väga kiire tõusu ja 65% kasumi järel läksid müüki ka Höegh Autolinersi väärtpaberid. Müügist laekunud raha suunas Suur Peeter võlakirjadesse ja otsib sellele praegu uusi ostuvõimalusi.
