Kepler Cheuvreux tõstis Volvo aktsia hinnasihti
Volvo kolmanda kvartali tulemuste järgselt tõstis Kepler Cheuvreux Rootsi veokitootja aktsia hinnasihti.
„Me ajakohastame oma prognoose pärast mõnevõrra segast kolmanda kvartali aruannet. Tellimused ja kasum olid oodatust nõrgemad. Siiski on erinevusi võimalik seletada Mackiga seotud tarneahela probleemide ja uue VNL veoautode seeria turuletoomise kuludega. Ettevõte jätkab oma 10% tegevusmarginaali sihttaseme ületamist, saavutades kolmandas kvartalis 12%. Lisaks oli 2025. aasta prognoos veoautode ja VCE osas oodatust positiivsem. Näeme seda kui märki, et turutingimused püsivad suhteliselt stabiilsed,“ kirjutasid Kepler Cheuvreux analüütikud Volvo kohta käivas analüüsis.
2025 on oodata mahtude vähenemist
„Väljavaade näitab, et raskeveokite mahud Euroopas ja NAFTA piirkonnas peaksid 2025. aastal vähenema 4% võrra, ulatudes 290 000 ühikuni, võrreldes meie oodatud 270 000 ühikuga. Ehitusseadmete turu väljavaade Euroopas püsib eeldatavalt muutumatuna ning NAFTA piirkonnas on oodata väikest langust. Eeldame, et veoautode ja ehitusseadmete turumahud vähenevad umbes 5% 2025. aastal, pärast 10% langust 2024. aastal. Eeldame, et marginaale toetavad tarneahela häirete leevenemine ja madalamad toorainekulud, mis kompenseerivad osaliselt väiksemaid mahte,“ kirjutati analüüsis.
Aktsiale korrati ostusoovitust
„Tõenäoliselt lõpetab Volvo aasta peaaegu 40 SEK-i suuruse netorahapositsiooniga aktsia kohta ja suudab maksta märkimisväärset lisadividendi. Kordame aktsiale „Osta“ soovitust ja tõstame hinnasihi 300 SEK-ilt 310 SEKile,“ kirjutati analüüsis.
