Roburi arenevate turgude fondi investeeringute maht on aastaga viiekordistunud

Eesti investorite huvi arenevate turgude vastu on viimase aasta jooksul märgatavalt kasvanud. Üha enam otsitakse investeerimisvõimalusi Aasiast ja teistest kiirema kasvuga piirkondadest. Seda suundumust peegeldab ka Swedbank Robur Access Edge Emerging Marketsi fondi investeeringute mahu kasv.

Fondi investeeritud Eesti klientide varade maht on viimase aastaga kasvanud ligi viis korda ning ulatus septembri lõpuks 7,6 miljoni euroni. Aasta varem oli see 1,6 miljonit eurot.

Märkimisväärselt on kasvanud ka fondi investeerivate klientide arv. Kui mullu septembri lõpus oli neid pea 1400, siis tänavu juba veidi alla 4000 ehk ligi 2,8 korda rohkem. 30. septembri seisuga asub Access Edge Emerging Marketsi fond 23 Roburi fondi seas Eesti klientide investeeringute mahu järgi 11. kohal ning fondi on investeerinud üle 5% Roburi fondidesse investeerijatest.

Kõige aktiivsemad on 36–50-aastased investorid, kes moodustavad ligi 35% fondi investeerijatest. Nende investeeringute arvele langeb ligikaudu 29% fondi paigutatud Eesti klientide varadest. Septembris tegi fondi regulaarseid investeeringuid pea 500 klienti, mis moodustas veidi üle 5% kõigist sel kuul regulaarselt investeerinud klientidest.

Roburi fond edestas passiivset konkurenti

Swedbank Robur Access Edge Emerging Markets on indeksilähedase juhtimisega aktsiafond, mis investeerib arenevate riikide ettevõtetesse. Erinevalt tavalisest indeksfondist arvestatakse investeeringuid valides ka jätkusuutlikkuse ja kliimariskidega.

Võrdluseks sobib Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF, mis järgib MSCI Emerging Marketsi indeksit. Bloombergi andmeil oli Roburi fondi viimase viie aasta kogutootlus eurodes 45,06%, samal ajal kui Xtrackersi ETF teenis 42,61%. Seega edestas Robur passiivset konkurenti 2,45 protsendipunktiga. Kui investor paigutanuks viis aastat tagasi mõlemasse fondi 10 000 eurot, oleks Roburi fondi investeeringu väärtus kasvanud 14 506 euroni, Xtrackersi ETF-is aga 14 261 euroni.

Ka nende kulud erinevad. Roburi fondi aastased jooksvad kulud on ligikaudu 0,34%, Xtrackersi ETF-il aga 0,18%. Roburi kõrgemad kulud tulenevad fondi investeerimisstrateegiast, mis lisaks indeksilähedasele juhtimisele arvestab ettevõtteid valides jätkusuutlikkuse ja kliimariskidega. Selliste täiendavate kriteeriumide rakendamine ja portfelli haldamine võivad nõuda rohkem ressursse kui tavapärane indeksi järgimine.

Vaatamata kõrgematele kuludele on Roburi fond suutnud viimase viie aasta jooksul pakkuda veidi paremat tootlust. Seejuures on oluline märkida, et võrreldavad tootlusnäitajad arvestavad juba fondide jooksvaid kulusid.

Millesse fond investeerib?

Robur Access Edge Emerging Marketsi fondi portfellis on olulisel kohal Aasia suurettevõtted, sealhulgas Taiwani pooljuhtide tootja TSMC, Lõuna-Korea Samsung Electronics ja SK Hynix. Lisaks kuuluvad sinna Hiina, India, Brasiilia ja teiste arenevate riikide ettevõtted.

Tehnoloogiasektori suur osakaal tähendab, et fondi käekäiku mõjutavad muu hulgas tehisaru areng, nõudlus pooljuhtide järele ja üleilmsed tehnoloogiainvesteeringud. Samas võivad geopoliitilised pinged ning kaubanduspiirangud mõjutada nende ettevõtete tegevust ja aktsiahindu.

Fondi eripäraks on täiendavad jätkusuutlikkuse kriteeriumid, mille alusel võib mõningate ettevõtete osakaalu vähendada või need investeeringute hulgast välja jätta. See eristab fondi tavalisest turukapitalisatsioonil põhinevast indeksi-ETFist.

Kellele selline fond sobib?

Arenevate turgude aktsiafond võiks sobida investorile, kes soovib portfelli geograafiliselt hajutada ning on valmis taluma suuremaid hinnakõikumisi. Investeerimishorisont võiks olla vähemalt 5–7 aastat, eelistatult 10 aastat või kauem.

Lisaks tavapärasele aktsiatururiskile tuleb arvestada valuutakursside muutuste, poliitiliste otsuste ja geopoliitiliste pingetega. Seetõttu võiks selline fond olla pigem üks osa laiemalt hajutatud investeerimisportfellist, mitte investori ainus aktsiainvesteering.

Roburi viimase viie aasta tulemus näitab, et ka indeksilähedase juhtimisega fond võib madalate kuludega passiivset ETF-i edestada. Samas ei taga varasem tootlus samasugust edu tulevikus ning fondi valides tuleks lisaks tootlusele hinnata kulusid, riske ja investeerimisstrateegiat.

Allikad: Swedbanki Eesti jaeklientide investeerimisstatistika seisuga 30. september 2025 ja 30. september 2026 ning Bloomberg Comparative Returnsi andmed 26. oktoobrist 2021 kuni 26. oktoobrini 2026. Fondide kulumäärad avaldatud osakuklassi andmete põhjal.

Swedbank Robur Fonder AB valitsetavaid investeerimisfonde vahendab Swedbank AS. Tutvu fondide põhiteabe ja prospektiga aadressil swedbank.ee, vajadusel küsi nõu asjatundjalt. Käesolevat teavet ei tohiks käsitleda investeerimissoovituse või -nõustamisena ega kutsena osta või müüa väärtpabereid või teha muid tehinguid. Investeeringu väärtus võib ajas nii kasvada kui ka kahaneda. Fondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet fondi järgmiste perioodide tootluse kohta.