Virtuaalportfellid – august 2025
Igal kuul jagame Sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
Augusti teine pool on finantsturgudel aeg, kus esimesed tõsisemad investorid hakkavad suvepuhkuselt naasma. Taas uuritakse tõsisemalt ettevõtete tulemusi, intressimäärade dünaamikat ja poliitikasündmusi.
USA presidendi Donald Trumpi otsus kehtestada Indiale 50% tollid on toonud kaasa Hiina ja India omavaheliste suhete paranemise koos sooviga hoogustada vastastikust kaubavahetust. Lisaks on mõlemad riigid vastu võtnud hulga meetmeid, kuidas kiirendada kodumaist tarbimist. Samal ajal on USA apellatsioonikohus tunnistanud Trumpi tollid ebaseaduslikuks ning lõpliku otsuse langetab Ülemkohus oktoobri keskel. Segadust on palju ning USA presidendi maine on saanud kahjustada. Tagatoas tuleb juba kaaluda stsenaariume, kuidas sellest tollide rägastikust viisakalt välja tagurdada.
Teist kuud järjest leiab parima tootlusega börsid arenevate turgude seast: Hiina ja Brasiilia tõusid mõlemad eurodes mõõdetuna kuuga üle 6%. Eraldi tasub välja tuua Hiina autotööstuse ja tehnoloogiafirmade edu, mille kasumlikkus on taas paranema hakanud.
Kehvasti läks augustis India aktsiaturul, mis eurodes mõõdetuna kukkus kuuga 4,6%. Trumpi otsus Indiat Venemaa toetamise eest kõrgete tollidega karistada on paljud India eksportöörid keerulisse olukorda asetanud. Valitsus üritab küll kodumaist nõudlust turgutada, kuid see ei suuda probleemi kõrvaldada.
Eurostoxx 600 indeks tõusis augustis 0,8%, mis oli USA turgudest parem tulemus. S&P 500 indeks langes möödunud kuul eurodes mõõdetuna 0,4% ja Nasdaq100 lausa 0,8%. USA suurima turuväärtusega ettevõte Nvidia avalikustas taas suurepärased tulemused, kuid heade näitajatega ära hellitatud investoritele sellest ei piisanud. Kiibitootmise konkurents on armutu ning Nvidial on pikemas perspektiivis keeruline praeguseid marginaale säilitada.
USA parima tootlusega aktsia oli augustis UnitedHealth, mis kallines pisut vähem kui 30% uudise peale, et Warren Buffett on firmas osaluse ostnud. Pärast viimase kuu kiiret hinnatõusu kaupleb firma aktsia tasemel, kus oli täpselt viis aastat tagasi. Meditsiinisektor on olnud pikalt surve all ning Buffetti huvi sektori vastu on tekitanud huvi ka teiste valdkonna juhtivate aktsiate vastu. Lisaks suurendas Buffett enda osalust Jaapani kaubandusettevõtetes, mis on investorite huvi ka tõusva päikse maa aktsiate vastu kasvatanud.
Tallinna börs langes augustis 0,6%, kuid on aasta esimese kaheksa kuuga 15,2% plussis. Kohalikud investorid kauplevad jätkuvalt eelkõige omavahel ning välisinvestorite huvi on marginaalne.
Väikese Peetri portfelli väärtus kasvas augustis 331 eurot ehk 1,64%. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Väikese Peetri portfell 21,8% plussis.
Augustis pakkusid Väikese Peetri portfellile suurimat tuge Berkshire Hathaway ja Realty Income’i aktsiad. Kõige enam langes LHV aktsia hind. Septembri alguses kandis Väike Peeter portfelli 500 eurot, millele otsib praegu rakendust.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter oma vastsündinud tütrele Britale ka portfelli teha. Koos riigilt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga sai investeeritud esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Augustis muutus Brita portfelli väärtus vähe, kasvades 8 eurot. Spekulatsioonid Ignitise aktsia võimaliku väljaostupakkumise üle aitasid Ignitise aktsial kallineda 4,9%. Negatiivse poole pealt paistis silma Coop Panga aktsia, sest Tallinna linnavalitsus plaanib enda osalusest loobuda. Portfelli loomisest (01.07.2024) on Brita portfell 9,05% plussis ja kasvanud 3000 eurole.
Septembri alguses ostis Väike Peeter Brita portfelli 50 euro eest Swedbank Robur Access Globali fondi osakuid. Ülejäänud 100 euro eest lisandus portfelli võrdsetes osades LHV, Coop Panga, Ignitise ja EfTEN United Property Fundi aktsiaid.
Suur Peeter
August oli Suure Peetri jaoks hea kuu. Ta portfell kasvas kuuga 2,8% ning rahaliselt oli selle väärtus möödunud kuuga võrreldes 42 009 eurot suurem. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Suur Peeter 53,1% plussis ning ta portfell on kasvanud 1 531 223 eurole. Tänavuse aasta algusest on Suure Peetri portfell 22% plussis.
Meeletu tõusu tegi augustis Suure Peetri portfellis Ireni aktsia, mis kallines kuuga koguni 72%. Firma on jõudnud kasumisse ja kasvatab kiiresti äri. Teiste tugevate tegijatena saab esile tõsta Deckers Outdoori, Alphabeti ja Amprius Technologies, mis kasvasid kuuga vastavalt 15,8%, 12,6% ja 11,5%. Suurim negatiivne tagasilöök tuli BlackSky Technology aktsialt, mis odavnes 6,9%. Viimane on Suure Peetri portfellis väikese osakaaluga ega avalda suurt mõju kogu portfelli tootlusele.
Augustis sisenes Suur Peeter robotite maailma ning ostis Richtech Roboticsi ja Symbioticu aktsiaid. Kuna tegemist on küll perspektiivika, kuid samas keskmisest suurema riskiga positsioonidega, siis on nende osakaal portfelli koguvarades väike. Septembri esimestel päevadel müüs Suur Peeter ära Advanced Micro Devicese aktsiad, sest Hiina kiibitootjad survestavad USA firmade marginaale. Tehingust teenis Suur Peeter 37% kasumit ehk rahaliselt pisut üle 10 000 euro. Uue positsioonina otsustas ta portfelli riskide tasakaalustamiseks osta kulda.
Dividende teenis Suur Peeter augustis pisut üle 2000 euro ning üle pika aja leiab ta end olukorrast, kus portfellis on vabu vahendeid vaid 15 000 euro ulatuses. Suur Peeter jälgib praegu tähelepanelikult aktsiaturgude olukorda, sest septembris on turgude tootlused olnud ajalooliselt kõige nõrgemad. Turuolukorra halvenemise korral ei välista ta portfellis vaba raha osakaalu suurendamist.
