Virtuaalportfellid – august 2025
Igal kuul jagame Sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
Augusti teine pool on finantsturgudel aeg, kus esimesed tõsisemad investorid hakkavad suvepuhkustelt naasma. Taas uuritakse tõsisemalt ettevõtete tulemusi, intressimäärade dünaamikat ning poliitilisi sündmuseid.
Trumpi otsus kehtestada Indiale 50%-d tollid on toonud kaasa Hiina ja India omavaheliste suhete paranemise koos sooviga hoogustada vastastikust kaubavahetust. Lisaks on mõlemad riigid vastu võtnud rida meetmeid, kuidas kiirendada kodumaist tarbimist. Samal ajal on USA apellatsioonikohus tunnistanud Trumpi tollid ebaseaduslikeks ning lõpliku otsuse peab langetama Ülemkohus oktoobri keskel. Segadust on palju ning USA presidendi maine on saanud kahjustada. Kusagil tagatoas tuleb juba kaaluda erinevaid stsenaariume, kuidas sellest tollide rägastikust viisakalt välja tagurdada.
Teist kuud järjest leiab parima tootlusega börsid arenevate turgude seast, kui Hiina ja Brasiilia tõusid mõlemad eurodes mõõdetuna kuuga üle 6%. Eraldi tasub välja tuua Hiina autotööstuse ning tehnoloogiafirmade edu, mille kasumlikkus on taas paranema hakanud.
Kehvasti läks augustis India aktsiaturul, mis eurodes mõõdetuna kukkus kuuga 4,6%. Trumpi otsus Indiat Venemaa toetamise eest kõrgete tollidega karistada on paljud India eksportöörid keerulisse olukorda asetanud. Valitsus üritab küll kodumaist nõudlust turgutada, kuid see ei suuda probleemi kõrvaldada.
Eurostoxx 600 indeks tõusis augustis 0,8%, mis oli USA turgudest parem tulemus. SP500 indeks langes möödunud kuul eurodes mõõdetuna 0,4% ning Nasdaq100 0,8%. USA suurima turuväärtusega ettevõte Nvidia avalikustas taas suurepärased tulemused, kuid heade numbritega ära hellitatud investoritele sellest ei piisanud. Kiibitootmise konkurents on armutu ning Nvidial on pikemas perspektiivis keeruline enda tänaseid marginaale säilitada.
USA parima tootlusega aktsiaks oli augustis UnitedHealth, mis kallines pisut vähem kui 30% uudise peale, et Warren Buffett on firmas osaluse ostnud. Peale viimase kuu kiiret hinnatõusu kaupleb firma aktsia tasemel, kus ta oli täpselt viis aastat tagasi. Meditsiinisektor on olnud pikalt surve all ning Buffetti huvi sektori vastu on tekitanud huvi ka teiste valdkonna juhtivate aktsiate vastu. Lisaks suurendas Buffett enda osalust Jaapani kaubandusettevõtetes, mis on investorite huvi ka tõusva päikse maa aktsiate vastu kasvatanud.
Tallinna börs langes augustis 0,6%, kuid on aasta esimese kaheksa kuuga 15,2% plussis. Jätkuvalt kauplevad kohalikud investorid valdavalt omavahel ning välisinvestorite huvi on marginaalne.
Väikese Peetri portfelli väärtus kasvas augustis 331 euro võrra ehk 1,64%. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Väikese Peetri portfell 21,8% plussis.
Suurimat tuge pakkusid augustis Väikese Peetri portfellile Berkshire Hathaway ja Realty Income aktsiad. Kõige enam langes LHV aktsia hind. Septembri alguses kandis Väike Peeter portfelli 500 eurot, millele ta otsib hetkel rakendust.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter enda vastsündinud tütrele Britale ka portfelli teha. Koos riigi poolt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga sai investeeritud esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Augustis muutus Brita portfelli väärtus vähe, kasvades 8 euro võrra. Spekulatsioonid Ignitise aktsia võimaliku väljaostupakkumise osas aitas Ignitise aktsial kallineda 4,9%. Negatiivse poole pealt paistis silma Coop panga aktsia, kus Tallinna Linnavalitsus plaanib enda osalusest loobuda. Portfelli loomisest (01.07.2024) on Brita portfell 9,05% plussis ning kasvanud 3000-le eurole.
Septembri alguses ostis Väike Peeter Brita portfelli 50 euro eest Swedbank Robur Access Global fondi osakuid. Ülejäänud 100 euro eest lisandus portfelli võrdsetes osades juurde LHV, Coop Panga, Ignitise ja Eften United Property Fundi aktsiaid.
Suur Peeter
August oli Suure Peetri jaoks hea kuu. Tema portfell kasvas kuuga 2,8% ning rahaliselt oli selle väärtus möödunud kuuga võrreldes 42009 euro võrra suurem. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Suur Peeter 53,1% plussis ning tema portfell on kasvanud 1531223 eurole. 2025. aasta algusest on Suure Peetri portfell 22% plussis.
Meeletu tõusu tegi augustis Suure Peetri portfellis Ireni aktsia, mis kallines kuuga koguni 72%. Firma on jõudnud kasumisse ja on kiiresti enda äri kasvatamas. Teiste tugevate tegijatena saab esile tõsta Deckers Outdoori, Alphabeti ja Amprius Technology, mis kasvasid kuuga vastavalt 15,8%, 12,6% ja 11,5%. Suurim negatiivne tagasilöök tuli Blacksky Technology aktsialt, mis odavnes 6,9%. Viimane on Suure Peetri portfellis väikese osakaaluga ja ei avalda suurt mõju kogu portfelli tootlusele.
Augustis sisenes Suur Peeter robotite maailma, ostes Richtech Roboricsi ja Symbioticu aktsiaid. Kuna tegemist on küll perspektiivika, kuid samas keskmisest suurema riskiga positsioonidega, siis on nende osakaal portfelli koguvaradest väikene. Septembri esimestel päevadel müüs Suur Peeter ära Advanced Micro Devices aktsiad, sest Hiina kiibitootjad on USA firmade marginaale survestamas. Tehingust teenis Suur Peete 37% kasumit ning rahaliselt oli see pisut üle 10000 euro. Uues positsioonina otsustas ta portfelli riskide tasakaalustamiseks osta kulda.
Dividendide teenis Suur Peeter augustis pisut üle 2000 euro ning üle pika aja on ta leidmas end olukorrast, kus portfellis on vabu vahendeid vaid 15000 euro ulatuses. Suur Peeter jälgib hetkel tähelepanelikult aktsiaturgude olukorda, sest septembris on turgude tootlused olnud ajalooliselt kõige nõrgemad. Turuolukorra halvenedes ei välista ta portfellis vaba raha osakaalu suurendamist.
