Аналитики Kepler Cheuvreux сохранили рекомендацию «Держать» для акций Novo Nordisk
Датский производитель лекарств Novo Nordisk сообщил о более слабых, чем ожидалось, результатах, поскольку продажи препарата для похудения Wegovy разочаровали.
«Результаты второго квартала показали, что продажи Wegovy и Ozempic оказались значительно ниже ожиданий, и это не очень хорошая комбинация. Выручка Novo во втором квартале оказалась на 0,6% ниже ожиданий, а операционная прибыль соответствовала ожиданиям”, – написали аналитики Kepler Cheuvreux в своем анализе Novo Nordisk.
Более высокие финансовые затраты означали, что прибыль на акцию (EPS) оказалась на 2,4% ниже ожиданий. Ozempic продолжает оказывать большое влияние на результаты Novo, но его продажи оказались на 3% ниже ожиданий. Продажи Wegovy оказались на 14% ниже ожиданий, поскольку цены на лекарства повлияли на результаты значительно более негативно, чем ожидал рынок. Несмотря на снижение продаж обоих препаратов, продажи Victoza сумели превысить ожидания рынка на 55%, а Saxenda – на 34%”, – отметили аналитики Kepler Cheuvreux.
Novo Nordisk повысил свои прогнозы
Анализ показывает, что в этом году компания ожидает роста операционной прибыли на 20–28%, тогда как рынок ожидает роста на 25%. На основании результатов Novo Nordisk повысил прогнозируемы диапазон продаж до 22–28% при прежнем прогнозе 19-27%. “Рынок ожидал, что Novo повысит прогноз продаж уже во втором квартале, как она делала несколько раз раньше”, – отмечено в анализе.
Рекомендация «Держать» для акций компании была подтверждена
«Продажи Ozempic и Wegovy стремительно растут, и оба препарата продолжают охватывать рынок. Акции Novo торгуются по коэффициенту P/E 2024 выше 30, что указывает на то, что рынок ожидает многообещающий рост. Мы подтверждаем рекомендацию «Держать» акции и целевую цену в 715 DKK», — указано в анализе.