Kepler Cheuvreux kordas Elisa aktsiale „Hoia“ soovitust
Elisa tulemused valmistasid Kepler Cheuvreux analüütikutele pettumuse, kuid 2025. aastaks oodatakse tulemuste paranemist.
„Elisa avaldas pettumust valmistanud kolmanda kvartali tulemused, kuna käive vähenes aastaga 2%, mis oli 3% allpool turu ootusi. Peamine põhjus oli 8% fikseeritud liini tulude langus, osaliselt Soome B2B-sektori nõrgema esituse tõttu, kuna ettevõtted lükkavad oma investeeringuid edasi. Kuigi nõudluse kasvu on oodata 2025. aastal, mida toetavad madalamad intressimäärad, siis kohandame vastavalt oma mudelit. Kuna võtame arvesse ka hiljutist Itaalia tööstustarkvara pakkuja sedApta omandamist, tõusevad meie 2025-26 grupi käibe ja EBITDA prognoosid 1-2% võrra,“ kirjutasid Kepler Cheuvreux analüütikud Elisa kohta käivas analüüsis.
Aasta lõikes oodatakse käibele kasvu
„Prognoosime 2024 aastases võrdluses käibe stabiilset kasvu, kuna mobiiliteenuste tulude kasv (u. 5%) peaks tasakaalustama eelkõige fikseeritud liiniteenuste nõrkasid trende. 2024. aasta neljanda kvartali paranenud käibetrendid võimaldavad 2025. aastaks paremaid tulemusi. Prognoosime kogukäibe kasvu 5%,“ kirjutati analüüsis.
Tõsteti aktsia hinnasihti
„Tuletame uueks õiglaseks väärtuseks 49 eurot (eelnevalt 47 eurot), tuginedes veidi parematele tulemustel. Jääme oma “Hoia” soovituse juurde, kuna praegune finantsprofiil ei õigusta naasmist ajalooliste preemiate juurde,“ kirjutati analüüsis.
