Kepler Cheuvreux soovitab Neste aktsiat osta
Neste kolmanda kvartali tulemused oli oodatust nõrgemad, kuid aktsia hinnasihis ja soovitustes Kepler Cheuvreux´ analüütikud muudatusi ei teinud.
„Selle aasta kolmanda kvartali tulemused olid taas oodatust veidi nõrgemad, peamiselt grupi madalama taastuvenergia marginaali tõttu (alla 350 USD/t kolmandas kvartalis, võrreldes üle 900 USD/t eelmise aastaga). Ettevõte jättis aga aasta lõpu prognoosi muutmata, mis võib mõneti olla julgustav. Neste uus tegevjuht Heikki Malinen, kes tuli Outokumpust, on nüüd ametis. Ta rakendab aktiivsemat lähenemist äritegevuse laiendamise ja tulemuslikkuse tasakaalustamiseks, mis toob kaasa kapitalikulutuste vähendamise. Uus tegevjuht toob välja ka väljakutsed tööstuse tegevuses, kuid edastas üldiselt positiivse sõnumi biokütuste nõudluse kasvu kohta. Ettevõttes algab uus peatükk,“ kirjutasid Kepler Cheuvreux´ analüütikud Neste kohta käivas analüüsis.
Muudatused prognoosides
Pärast nõrgemaid kolmanda kvartali tulemusi vähendasid Kepler Cheuvreux´ analüütikud oma selle aasta võrreldava EBITDA ja korrigeeritud puhaskasumi prognoose vastavalt 7% ja 21%. „Eeldame nüüd keskmiseks taastuvenergia marginaaliks 428 USD/t ja biokütuse müügimahuks 3,89 miljonit tonni,“ kirjutati analüüsis.
Aktsiale korrati soovitust „Osta“
Kuna analüütikud ei muuda oma pikaajalisi finantsprognoose, jääb ka hinnasiht muutumatuks 25,5 eurole. „Kordame soovitust “Osta”, kuna leiame, et aktsia hind kajastab liialt negatiivseid eeldusi,“ kirjutati analüüsis.
