Lühiajalised riigivõlakirjade ETF-id: kas turvaline pelgupaik investorile?
Ebastabiilsetel aegadel otsivad investorid sageli kohta, kuhu ajutiselt paigutada raha väiksema riskiga. Pangahoiusele alternatiiviks võivad olla lühiajalistesse riigivõlakirjadesse investeerivad ETF-id.
Need fondid hoiavad USA või Euroopa riigivõlakirju, mille tähtaeg on üldjuhul 0–1 aastat või 1–3 aastat, pakkudes väikest riski, likviidsust ja tootlust. Selline struktuur pakub üldjuhul väiksemat hinnakõikumist kui pikema tähtajaga võlakirjad ning on tavaliselt ka likviidsem, kuid tootlus ja osaku hind ei ole siiski tagatud ning sõltuvad turuolukorrast. Lühiajalistesse riigivõlakirjadesse investeerivad ETF-id töötavad nii, et fond ostab riigi emiteeritud lühiajalisi võlakirju, samal ajal kui investor saab osta fondi börsil kaubeldavaid osakuid nagu aktsiad – ise võlakirju soetamata.
Tootlus tuleb peamiselt võlakirjade intressidest, mis akumuleeruvates fondides reinvesteeritakse, suurendades selliselt osaku väärtust. Jaotavatest fondidest makstakse kogunenud intressid investorile välja dividendina – näiteks kord kvartalis, iga poolaasta tagant või kord aastas.
Fondi hind võib kõikuda vastavalt turuintressidele: kui intressimäärad tõusevad, võib hind langeda ja vastupidi. Lisaks võib tootlus sõltuda sellest, kas fond on euro suhtes valuutariski maandanud või mitte – maandamata versioonides mõjutab tootlust ka EUR/USD kurss. Rohkem infot investeerimise kohta leiad meie kodulehelt.
Miks need ETF-id võivad olla kasulikud?
Väike risk: USA ja Lääne-Euroopa riigivõlakirju peetakse üldiselt madalama riskiga väärtpaberiteks, võrreldes aktsiatega.
Tootlus: USA lühiajalised intressimäärad on praegu atraktiivsemad võrreldes euroala rahaturufondidega.
Likviidsus: ETF-idega saab kaubelda börsil sarnaselt aktsiatega, mis on paljudele investoritele lihtsam kui otse võlakirjade ostmine.
Valuutavalik: Investorid saavad valida kas euro suhtes valuutariski maandamata (USD-iga seotud) või valuutariski maandatud (eurokurssi jälgiva) fondi.
Millega arvestada?
Intressirisk: Ka lühiajalised võlakirjad on intressimäärade muutuste suhtes veidi tundlikud, eriti 1–3-aastase tähtajaga fondides.
Valuutarisk: Kui valitakse euro suhtes maandamata fond, mõjutavad tootlust ka EUR/USD valuutakursi kõikumised.
Kulud: ETF-ide kulud on tavaliselt madalad, kuid investoril tuleb siiski arvestada valitava fondi tasudega.
Käesolevat teavet ei tohi käsitleda investeerimissoovituse või -nõustamisena ega kutsena osta või müüa väärtpabereid või teha muid tehinguid. Investeeringu väärtus võib ajas nii kasvada kui ka kahaneda. Mineviku tootlus ei viita sarnasele tootlusele tulevikus. Välisvaluutas denomineeritud väärtpabereid mõjutab valuutakursside muutmise risk, mis võib vastavate väärtpaberite väärtust nii kasvatada kui kahandada.
Leiad rohkem investeerimise teemalisi artikleid blogi investeerimise rubriigist.
