Virtuaalportfellid – september 2025
Igal kuul jagame Sinuga ülevaadet, kuidas läheb podcast’i „Investeerimisjutud“ virtuaalportfellidel.
Enne portfellidega tutvumist viska pilk peale ka virtuaalportfellide reeglitele.
Väike Peeter
September on ajalooliselt olnud aktsiaturgudel nõrk kuu erinevatel põhjustel, mis on kombinatsioon psühholoogilistest, kalendrilistest ning majanduslikest teguritest. Septembris avalikustatakse palju makronäitajaid, millele suveoptimismi hajudes kiputakse reageerima negatiivselt. Samal ajal naasevad investorid suvepuhkustelt ning töövälisel ajal tehtud suuremad kulutused sunnivad sageli isiklikus portfellis sularaha osakaalu tõstma. Kaasa ei aita ka ajalooline kogemus nõrga septembri kohta, mis isetäituva efektina aitab halva mainega kuu saabudes inimestel keskmisest enam müüginuppu vajutada.
Sel aastal tuli sügis aga teistmoodi ning Föderaalreservi intressimäärade langetamise ootuses hakkasid investorid ka septembris aktsiaid ostma. Odavam raha hind on pärituul riskantsematele varadele ning hirm tõusust ilma jääda tõi aktsiaturgudele üha enam inimesi, kes olid suvel ettevaatlikult turult eemal olles suure tõusu maha maganud.
Täiendavat kütust erandlikule septembrile lisasid suurte tehnoloogiafirmade oodatust paremad tulemused ning sadade miljardite ulatuses investeeringuid tehisintellekti arengusse, millega kollektiivselt helgemasse tulevikku purjetada loodetakse. Endiselt on kuum teema andmekeskuste rajamine ning nende töös hoidmiseks vajalik meeletu energianõudluse kasv. Turgu toetas ka USA ja Hiina presidentide teadaanne kaubanduskõneluste edenemisest ning võimalikust TikToki tehingu kokkuleppest.
Dollari nõrgenemine on soodne arenevatele turgudele, mis aitas septembris parandada investorite soovi investeerida suuremaid summasid USA-st väljapoole. Kõige suurem kapital liikus Hiina väärtpaberiturule, kus kohalikud tehnoloogiagigandid ei soovi tehisintellekti võidujooksus jänkidele alla jääda ning oluliselt soodsamad aktsiate fundamentaalnäitajad lubasid investorite ahnusel poliitilise riski seljatada.
Kolmandat kuud järjest leiab parima tootlusega börsid arenevate turgude seast, kui Lõuna-Aafrika Vabariik ja Mehhiko tõusid eurodes mõõdetuna kuuga vastavalt 9,7% ja 8,7%. Väga tugev oli ka Hong Kongi turg, kus Hiina tehnoloogiafirmad näitasid suurepärast minekut.
Kehvasti läks septembris Eesti aktsiaturul, mis kukkus kuuga 4,8%. Väikese likviidsuse tingimustes otsustas Norra naftafond oma positsioone vähendama hakata. Kas oli põhjuseks Venemaa lennukite piiririkkumine või midagi muud me täpselt ei tea, kuid välisinvestorite leigest huvist see järjekordselt tunnistust annab. Positiivse poole pealt suurt hinnasurvet lähiajal enam tulema ei peaks, sest enamus välisinvestoreid on juba lahkunud ning küll nad ühel hetkel Eesti makronumbrite paranedes naasevad. Sinnamaani on kohalikel investoritel soodne aeg enda positsioone ülesse ehitada.
Eurostoxx 600 indeks tõusis septembris 1,2%. SP500 indeks kasvas möödunud kuul eurodes mõõdetuna 1,1% ning Nasdaq100 3,8%. USA turu vedur on jätkuvalt tehnoloogiasektor ja buumi vaibumist kohe veel ei paista.
Suurema turuväärtusega aktsiatest säras Intel, kuhu Nvidia tegi viie miljardi dollari suuruse investeeringu. Vastastikune suurem koostöö annab lootust Inteli majandusolukorra paranemiseks. Suurepärased tulemused teatanud Oracle kavandab uusi suuri investeeringuid tehisintellekti arendamiseks. Väga hästi läks septembris ka Tesla ja Robinhoodi aktsionäridel. Esimene säras Elon Muskile määratud triljoni dollari suuruse optsiooniprogrammi taustal, mis annab lootust, et ettevõtte suurim aktsionär on oma poliitrännakud selja taha jätnud ja keskendub edaspidi firma väärtuse kasvatamisele. Robinhoodi toetavad SP500 kooseisu määramine ning krüptovarade populaarsus.
Peamiselt Baltikumi ja Skandinaavia turgudele suunatud Väikese Peetri portfelli väärtus kasvas augustis 41 euro võrra ehk 0,2%. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Väikese Peetri portfell 21,9% plussis.
Suurimat tuge pakkusid augustis Väikese Peetri portfellile Realty Income aktsiad. Kõige enam langes LHV aktsia hind. Oktoobri alguses kandis Väike Peeter portfelli 500 eurot, millele ta otsib hetkel rakendust.
Brita portfell
2024. aasta juuli alguses otsustas Väike Peeter enda vastsündinud tütrele Britale ka portfelli teha. Koos riigi poolt laekunud sünnitoetuse ja sugulaste rahaga sai investeeritud esimesed 650 eurot, millele igakuiselt hakkab lisanduma 150 eurot.
Augustis muutus Brita portfelli väärtus vähe, kasvades 15 euro võrra. Geopoliitiliste murede tõttu Balti börside aktsiate hinnad langesid, kuid globaalsete aktsiate tõus suutis seda kompenseerida. Endiselt teeb muret ka dollari kurss, mis on euro vastu aasta algusest 12% nõrgenenud. Portfelli loomisest (01.07.2024) on Brita portfell 9,1% plussis ning kasvanud 3165-le eurole.
Oktoobri alguses ostis Väike Peeter Brita portfelli 50 euro eest Swedbank Robur Access Global fondi osakuid. Ülejäänud 100 euro eest lisandus portfelli võrdsetes osades juurde LHV, Coop Panga, Ignitise ja Tallinna Sadama aktsiaid.
Suur Peeter
September oli Suure Peetri jaoks suurepärane kuu. Tema portfell kasvas kuuga 6,5% ning rahaliselt oli selle väärtus möödunud kuuga võrreldes 98800 euro võrra suurem. Portfelli loomisest (01.09.2023) on Suur Peeter 63,1% plussis ning tema portfell on kasvanud 1630023 eurole. 2025. aasta algusest on Suure Peetri portfell 26% plussis.
Meeletu tõusu tegid septembris Suure Peetri portfellis Ireni, Amprius Technologiese ja Richtech Roboticsi aktsiad, mis kallinesid kuuga vastavalt 61%, 44% ja 48% võrra. Tehisintellekt ja robotid on jätkuvalt kuuma teema ja meelitab sektorisse üha uusi investoreid. Taoliste liikumiste järel on korrektsioone oodata ning pikaajalised investorid peavad hoidma pea külma ja positsioonid mõistliku suurusega.
Septembris tegi Suur Peeter üksteist ostu- ja neli müügitehingut. Uutest ostudest lisandusid portfelli energeetikasektorist Centrus Energy Corporation ja Eos Energy Enterprises, kaitsetööstusest Red Cat Holding, tehnoloogiasektorist Tempus AI, Nebius Group Technologies ja ARK Innovation Tracker Fund ja autotööstusest Nio. Viimasele seadis ta 6 dollari peale stop-loss orderi, sest teist korda ta positsiooni miinusesse lasta ei soovi.
Olemasolevatest positsioonidest otsustas Suur Peeter peale kiiret hinnatõusu ära müüa Advanced Micro Devices aktsia, millest ta teenis paari kuuga pisut enam kui 10000 eurot kasumit. Uute ostude finantseerimiseks loobus Suur Peeter 9%-se kasumiga Nike positsioonist, mis lisas paari kuuga portfelli 5180 eurot. Aprilli paanika ajal ostetud Saksamaa DAX indeks läks oodatust kehvemate makronumbrite peale samuti müüki 23,6%-se kasumiga. Kõik ideed paratamatult alati ei tööta ning 3500 eurose kahjumiga realiseeris Suur Peeter küberturvalisuse firma Rubriku positsiooni.
Dividendide teenis Suur Peeter septembris 6481 eurot ning kaks kolmandikku sellest laekus norrakate Hoegh Autolinersi aktsiast. Kuna Suure Peetri portfellis on raha hulk võrdlemisi väikene, siis ei välista ta oktoobris osade positsioonide realiseerimist.
