Aktsiaportfelli kriisikindlamaks muutmise võimalused

Keerulistel aegadel kui aktsiaturgudel valitsevad heitlikud meeleolud, tasuks investoril enda portfelli positsioonid üle vaadata.

Iga investeeringuga kaasneb risk, kuid mittetsüklilised aktsiad (ingl k. defensive stocks) on tõestanud end olevat väiksema riskantsusega kui ülejäänud aktsiad. Need on ettevõtted, millele majanduslangus avaldab väiksemat mõju ning seetõttu suudavad need ka investori kapitali rohkem kaitsta.

2022 aastal kukkus S&P 500 19,4%, samas kui mittetsüklilised aktsiad näitasid väiksemat langust. Näiteks S&P 500 tarbekaupade sektor langes 2022 aastal 3%, kommunaalettevõtete sektor 1,5% ja tervishoiusektor 3,5%.

Ka Euroopa suuremad börsid, välja arvatud Suurbritannia börs FTSE100 (+1%) olid eelmise aasta lõikes miinuses. Saksamaa DAX kukkus 13%, Itaalia börs 14,5%, Rootsi börs 16,4% ning Prantsuse börs 10,3%.

Mittetsüklilisi aktsiaid leiab tavaliselt alljärgnevast kolmest sektoris ning allpool on turukapitalisatsiooni poolest mõned Euroopa ja USA suurimad ettevõtted. Aktsiate tootlus on arvestatud aasta algusest.

See ei tähenda, et iga ettevõte eelpool loetletud sektoritest suudab majanduslanguse ajal positiivset tootlust näidata, kuid kriiside ajal on need sektorid olnud stabiilsemad kui teised.

Kuidas enda portfell kriisikindlamaks teha?
Investor saab ise väga palju ära teha, et portfelli väärtus maailmamajanduse tõmbetuultes kannatada ei saaks.

• Investeeri pikaajaliselt. Lühiajaliselt võivad aktsiahinnad kõikuda, kuid oluline on meeles pidada, et investeerimine on pikaajaline ettevõtmine.

• Tea oma riskitaluvust. Kui börsilangus tekitab sinus paanikat, tuleks oma senine strateegia üle vaadata ning luua sinu isikuomadustele paremini vastav portfell.

• Kaalu mittetsükliliste (defensive) aktsiate ostu. Need võivad aidata vähendada portfelli ebastabiilsust ning kaitsta investorit keerulistel aegadel.

• Üksikaktsia riski maandamiseks võib mõelda ka ETFide ehk börsil noteeritud vabalt kaubeldavate investeerimisfondide peale.

Sektorite suurimad ETFid ja 5 aasta tootlus

Esmatarbekaubad

• SPDR MSCI Europe Consumer Staples UCITS ETF (23%)

• Xtrackers MSCI World Consumer Staples UCITS ETF (42%)

• iShares S&P 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF (67%)

Kommunaalettevõtted

• Xtrackers MSCI World Utilities UCITS ETF (56%)

• iShares S&P 500 Utilities Sector UCITS ETF (73%)

• iShares STOXX Europe 600 Utilities UCITS ETF (27%)

Tervishoid

• iShares S&P 500 Health Care Sector UCITS ETF (97%)

• Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF (81%)

• iShares STOXX Europe 600 Health Care UCITS ETF (39%)

Allikad: Bloomberg, JustETF

Käesolevat teavet ei tohi käsitleda investeerimissoovituse või -nõustamisena ega kutsena osta või müüa väärtpabereid või teha muid tehinguid. Kõik artiklis mainitud tootlused aasta algusest on 31.12.2022 seisuga. Investeeringu väärtus võib ajas nii kasvada kui ka kahaneda. Mineviku tootlus ei viita sarnasele tootlusele tulevikus.

Välisvaluutas denomineeritud väärtpabereid mõjutab valuutakursside muutmise risk, mis võib vastavate väärtpaberite väärtust nii kasvatada kui kahandada.